Coeur Mining, Inc.

Basándose en una revisión integral, CDE presenta un caso de inversión convincente pero matizado.

El Análisis Técnico indica que la acción ha experimentado un repunte significativo y puede estar sobrecomprada a corto plazo, lo que sugiere un potencial de corrección. Sin embargo, su posición más cerca de su máximo de 52 semanas que de su mínimo demuestra un fuerte impulso subyacente.

Fundamentalmente, la compañía se encuentra en excelente estado. Ha mostrado un impresionante crecimiento secuencial de ingresos, una rentabilidad en alza, un balance conservador con deuda mínima y una sólida eficiencia operativa.

La Valoración es el factor más persuasivo. La gran diferencia entre su alto P/E trailing y un P/E forward mucho más bajo, junto con un ratio PEG excepcionalmente bajo, señala fuertemente que la acción está infravalorada en relación con su crecimiento de ganancias esperado.

*Recomendación de Compra:* CDE es una compra para inversores orientados al crecimiento que puedan tolerar la volatilidad. La sólida salud fundamental y la valoración forward profundamente atractiva superan la sobre extensión técnica a corto plazo. Los inversores deberían considerar una estrategia de promediar a la baja durante posibles correcciones para mitigar el riesgo de volatilidad a corto plazo mientras se posicionan para el crecimiento de ganancias a largo plazo anticipado.

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Basándose en un análisis integral, aquí está la perspectiva a 12 meses para CDE:

Perspectiva a 12 Meses para CDE

La perspectiva para CDE es positiva, impulsada principalmente por la materialización anticipada de su fuerte crecimiento de ganancias, que es el catalizador clave. El P/E forward significativamente más bajo y un ratio PEG excepcionalmente bajo sugieren que el mercado aún no ha descontado esta expansión proyectada, ofreciendo un potencial sustancial de alza. El riesgo principal es la volatilidad a corto plazo y una posible corrección técnica, dado el repunte reciente de la acción hacia territorio de sobrecompra. Si bien no hay disponible un objetivo específico de analista, la convincente brecha de valoración entre las ganancias trailing y forward, junto con fundamentos robustos, respalda una visión constructiva para la apreciación del precio durante el próximo año.

Consenso de Wall Street

La mayoría de los analistas de Wall Street son optimistas sobre las perspectivas de Coeur Mining, Inc. a 12 meses, con un objetivo de consenso en torno a $22.59, lo que indica un potencial alcista esperado.

En general, CDE tiene potencial de inversión pero también enfrenta desafíos. Estos son los factores clave a considerar antes de invertir.

CDE ha demostrado un rendimiento notablemente superior durante el trimestre pasado, impulsado por un aumento sustancial de precio que, no obstante, parece extendido desde una perspectiva técnica.

La acción se ha disparado bruscamente con una ganancia del 46,23% en tres meses, superando significativamente al mercado en un 45,69%, aunque el rendimiento más modesto del 1,22% a un mes sugiere que el impulso a corto plazo podría estar moderándose en relación con su tendencia explosiva reciente. Con una beta de 1,222, la acción ha exhibido una volatilidad más alta que el mercado en general, lo que ha amplificado tanto sus ganancias recientes como su máxima pérdida acumulada del -40,17% en el último año.

CDE cotiza actualmente aproximadamente un 82% por encima de su mínimo de 52 semanas, pero se mantiene alrededor de un 18% por debajo de su máximo anual, posicionándola más cerca del extremo superior de su rango anual. Dada la magnitud del avance reciente, la acción muestra características de estar sobrecomprada en una base intermedia, lo que justifica precaución para nuevas posiciones a pesar del fuerte impulso alcista.

Ingresos y Rentabilidad CDE demostró un fuerte crecimiento secuencial de ingresos, de 481 millones de dólares a 555 millones de dólares en el T3 de 2025, mientras que los márgenes brutos mejoraron significativamente al 55,1% desde el 50,1%. El margen de beneficio neto de la compañía se disparó al 48,1%, impulsado en gran medida por un beneficio fiscal sustancial, aunque los márgenes operativos se mantuvieron sólidos en 31,9%, lo que indica fortaleza en la rentabilidad central.

Salud Financiera La compañía mantiene una estructura de capital conservadora con un bajo ratio de deuda sobre patrimonio de 0,12 y una fuerte cobertura de intereses de 28,2x. El flujo de caja operativo cubre adecuadamente las obligaciones de deuda con un ratio de flujo de caja sobre deuda de 0,63, mientras que una liquidez robusta queda evidenciada por ratios corriente y de liquidez inmediata de 1,47 y 1,00 respectivamente.

Eficiencia Operativa El desempeño operativo de CDE muestra una eficiencia moderada con una rotación de activos de 0,12, aunque el retorno sobre el patrimonio es sólido en 8,6%. El ciclo de conversión de efectivo de 18,2 días refleja una gestión eficiente del capital de trabajo, mientras que la rotación de inventarios de 1,6 sugiere margen de mejora en la eficiencia de la gestión de inventarios.

Basándose en las métricas proporcionadas, Coeur Mining parece estar profundamente infravalorada en una base prospectiva a pesar de su alta valoración trailing. La disparidad sustancial entre el alto P/E trailing de 90,79 y el P/E forward significativamente menor de 11,17 sugiere un fuerte crecimiento de ganancias anticipado. Esta perspectiva está fuertemente respaldada por un ratio PEG excepcionalmente bajo de 0,04, lo que indica que el precio de la acción no sigue el ritmo de su tasa de crecimiento de ganancias proyectada, una señal clásica de infravaloración.

Sin promedios industriales específicos para una comparación directa con pares, el ratio P/E forward de aproximadamente 11,2 sirve como referencia principal. Un múltiplo forward en la baja adolescencia generalmente se considera razonable para una empresa minera madura, lo que sugiere que el precio actual ofrece un valor atractivo en relación con las ganancias esperadas. El elevado EV/EBITDA de 48,3, sin embargo, indica que el mercado está cotizando una prima por la generación de flujo de caja de la empresa, lo que puede reflejar su apalancamiento operativo o base de activos.

Riesgo de Volatilidad: CDE exhibe un riesgo de volatilidad elevado, como lo evidencia su beta de 1,222, lo que indica que es aproximadamente un 22% más volátil que el mercado en general. Este riesgo se corrobora con una máxima pérdida acumulada significativa de un año del -40,17%, lo que destaca una presión sustancial a la baja en los precios y el potencial de pérdidas considerables para los inversores durante las caídas del mercado.

Otros Riesgos: La acción no parece enfrentar una presión significativa por parte de los vendedores en corto, como lo indica la ausencia de interés en corto reportado. Sin embargo, la ausencia de datos de interés en corto en sí misma puede sugerir una menor liquidez de negociación, lo que puede ser problemático ya que puede conducir a spreads de compra-venta más amplios y más dificultad para ejecutar operaciones grandes de manera eficiente.