The Clorox Company
CLXCLX es un fabricante líder de productos especializados de limpieza y saneamiento.
La compañía es una marca doméstica dominante conocida por sus productos básicos de consumo bajo nombres tan conocidos como Pine-Sol y Clorox.
Actualizado: 19 de febrero de 2026, 16:00 EST
Opinión de inversión: ¿Debería comprar CLX hoy?
Basándose en una revisión exhaustiva, CLX presenta un caso de inversión mixto. La acción exhibe un impulso técnico convincente, habiendo superado significativamente al mercado recientemente. Fundamentalmente, muestra una mejora trimestral en ingresos y rentabilidad, aunque persisten preocupaciones respecto a su débil liquidez y su rendimiento sobre el capital negativo. La valoración parece estirada en base al ratio precio-valor contable, reflejando altas expectativas sobre su valor de marca.
Una recomendación de compra está prudentemente justificada para inversores que busquen una acción defensiva y relativamente estable con impulso positivo reciente. La rentabilidad en mejora y la baja volatilidad del mercado (beta) son fortalezas clave. Sin embargo, esta inversión conlleva un riesgo más alto debido al balance débil y los múltiplos de valoración elevados, lo que la hace más adecuada para inversores cómodos con esas incertidumbres específicas. Los inversores deberían monitorear el progreso de la compañía en el fortalecimiento de su salud financiera.
*Nota: Esto no es un consejo de inversión, es solo para referencia.*
Pronóstico de precio de CLX a 12 meses
Pronóstico del modelo RockFlow: Tres escenarios para 2026
Basándose en un análisis exhaustivo, aquí está la perspectiva a 12 meses para CLX:
Perspectiva a 12 Meses para CLX
La perspectiva para CLX durante el próximo año es prudentemente optimista, dependiendo en gran medida de su capacidad para mantener el impulso operativo reciente. Los catalizadores clave incluyen la continua ejecución de su estrategia para mejorar los ingresos y la rentabilidad trimestrales, lo que podría justificar su valoración premium si se mantiene. Sin embargo, los riesgos significativos provienen de su débil liquidez y su balance extendido, lo que podría limitar la flexibilidad financiera y amplificar los impactos negativos de cualquier suavización del gasto de los consumidores o aumento de las presiones competitivas. Dada la falta de un objetivo de consenso de los analistas, el rendimiento de la acción probablemente dependerá de demostrar un progreso tangible en el fortalecimiento de su salud financiera, con un sesgo estable-a-positivo contingente a navegar con éxito estos riesgos.
| Escenario | Probabilidad | Precio objetivo | Supuestos clave |
|---|---|---|---|
| 🟢 Caso alcista | 25% | $145.0 - $160.0 | El impulso continuo lleva el precio hacia el máximo de 52 semanas a medida que las mejoras de rentabilidad se aceleran y las características defensivas atraen a los inversores. |
| 🟡 Caso base | 55% | $125.0 - $140.0 | Ganancias moderadas a medida que el impulso técnico se equilibra con las preocupaciones de valoración y las métricas financieras débiles. |
| 🔴 Caso bajista | 20% | $100.0 - $115.0 | Se produce una compresión de la valoración debido a que el ROE negativo y las preocupaciones de liquidez superan el reciente impulso |
Consenso de Wall Street
La mayoría de los analistas de Wall Street son optimistas sobre las perspectivas de The Clorox Company a 12 meses, con un objetivo de consenso en torno a $122.22, lo que indica un potencial alcista esperado.
Alcistas vs Bajistas: Factores de inversión de CLX
En general, CLX tiene potencial de inversión pero también enfrenta desafíos. Estos son los factores clave a considerar antes de invertir.
Alcista
- Atractivo Rendimiento por Dividendo: Un alto rendimiento cercano al 5% como Dividend King ofrece un atractivo de ingresos estables.
- Valoración Subvalorada: La acción cotiza con un descuento respecto al S&P 500 tras la caída del precio.
- Marca de Consumo Fuerte: Tendencias generacionales positivas, como el interés en la limpieza de la Generación Z, apoyan la demanda.
- Resiliencia a Largo Plazo: Un modelo de negocio aburrido y confiable es favorecido por la estabilidad de dividendos durante la incertidumbre.
Bajista
- Vientos en Contra a Corto Plazo: La compañía enfrenta desafíos persistentes que impactan el rendimiento a corto plazo.
- Recortes en el Objetivo de los Analistas: Bank of America bajó su precio objetivo debido a la incertidumbre para 2026.
- Preocupaciones sobre el Crecimiento de Ingresos: Los ingresos y el ingreso neto solo aumentan lentamente a pesar de los desafíos.
- Preocupaciones de Valoración: Algunos analistas argumentan que la acción aún no es lo suficientemente barata en los niveles actuales.
Análisis técnico de CLX
CLX ha demostrado un fuerte impulso alcista en múltiples marcos temporales, superando significativamente al mercado en general en los últimos meses. La acción ha registrado sólidas ganancias de dos dígitos tanto en los períodos de 1 mes como de 3 meses, mostrando una volatilidad menor que el mercado en general, como indica su beta de 0.607. Esto representa una recuperación notable dado el importante drawdown máximo del 38.04% de la acción en el último año.
El rendimiento a corto plazo muestra un impulso impresionante, con CLX ganando un 11.27% en el último mes y un 17.21% en los últimos tres meses. La acción ha superado significativamente al mercado en un 15.36% durante el período de 3 meses, lo que indica una fuerza relativa sólida a pesar de sus características defensivas. Estas ganancias sugieren que el sentimiento positivo y la presión compradora se han acelerado recientemente.
Cotizando actualmente a $122.22, CLX se sitúa aproximadamente un 26.4% por encima de su mínimo de 52 semanas, pero permanece un 23.2% por debajo de su máximo de 52 semanas de $159.04. Si bien el impulso reciente ha sido fuerte, la posición de precio actual sugiere que la acción no está ni severamente sobrecomprada ni sobrevendida, aunque tiene un margen considerable de recuperación para alcanzar máximos anteriores. La distancia sustancial de ambos extremos indica potencial de movimiento adicional en cualquier dirección.
| Período | Rendimiento de CLX | S&P 500 |
|---|---|---|
| 1m | +11.3% | +1.0% |
| 3m | +17.2% | +1.9% |
| 6m | -0.5% | +6.5% |
| 1a | -20.1% | +12.1% |
| en el año | +21.2% | +0.2% |
Análisis fundamental de CLX
Ingresos y Rentabilidad CLX demostró una mejora secuencial este trimestre, con ingresos creciendo de $1.43 mil millones a $1.67 mil millones trimestre a trimestre. Los márgenes de beneficio se fortalecieron notablemente, ya que el ratio de ingresos operativos mejoró del 8.6% al 14.4%, reflejando un mejor control de costos y un mayor apalancamiento de las ventas. El ingreso neto más que se duplicó, pasando de $80 millones a $157 millones, lo que indica un sólido impulso en el resultado final.
Salud Financiera La compañía exhibe una posición de liquidez débil con un ratio corriente de 0.74 y un ratio rápido de 0.48, aunque la cobertura de intereses sigue siendo adecuada en 8.6x. El ratio de deuda del 57% sugiere un apalancamiento moderado, pero el ratio deuda-capital negativo señala posibles déficits de capital o distorsiones contables que merecen escrutinio. La cobertura del flujo de caja operativo sigue estando limitada en relación con la deuda total.
Eficiencia Operativa El rendimiento sobre el capital es profundamente negativo en -125.6%, lo cual es preocupante y puede relacionarse con que el capital contable esté cerca de cero o sea negativo. La rotación de activos de 0.30 indica una eficiencia modesta en generar ventas a partir de su base de activos. La rotación de inventario de 1.56 sugiere una gestión de inventario más lenta, aunque la rotación de activos fijos por encima de 1.0 muestra una utilización razonable de los activos a largo plazo.
Tendencias de ingresos y beneficios netos (2 años)
Desglose de ingresos
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Prueba ahora y obtén recompensa de acciones de TeslaAnálisis de valoración: ¿Está CLX sobrevalorado?
Nivel de Valoración: El ratio P/E TTM de CLX de 19.19 parece razonable, particularmente considerando que las presiones inflacionarias han elevado los costos en el sector de productos básicos de consumo recientemente. Sin embargo, el ratio precio-valor contable extremo de la acción de 422.22 es excepcionalmente alto, lo que indica que el mercado está valorando un significativo valor de marca intangible y un poder de ganancias futuro muy por encima de su base de activos tangibles. El P/E forward de 19.52 sugiere un crecimiento de ganancias anticipado mínimo.
Comparación con Pares: No se puede realizar una comparación significativa con pares ya que los datos promedio de la industria no están disponibles. Sin el contexto de empresas comparables de bienes de consumo, es difícil posicionar definitivamente los múltiplos de valoración de CLX en relación con su sector. El análisis de métricas como el EV/EBITDA (51.18) se beneficiaría de puntos de referencia de la industria para determinar si este nivel elevado es generalizado en el sector o específico de la compañía.
Divulgación de riesgos de inversión
Riesgo de Volatilidad: CLX exhibe un bajo riesgo de volatilidad en relación con el mercado en general, como lo evidencia su beta de 0.607, lo que indica que es aproximadamente un 40% menos volátil. Sin embargo, su importante drawdown máximo de un año del -38.04% revela un potencial significativo de pérdida durante caídas del mercado o desafíos específicos de la compañía.
Otros Riesgos: La acción parece tener un interés bajista negligible, lo que sugiere que el mercado tiene una convicción bajista limitada sobre su caída inmediata. Si bien esta falta de sentimiento negativo es positiva, los inversores aún deberían considerar otros riesgos fundamentales, como la exposición a la inflación de los precios de las materias primas o las presiones competitivas en el sector de bienes de consumo.
Preguntas frecuentes
Alcista - CLX presenta una oportunidad de compra convincente para inversores a largo plazo centrados en los ingresos.
Razones Principales: 1. Fuerte atractivo de dividendo con un rendimiento cercano al 5% de un "Dividend King", proporcionando ingresos estables. 2. Valoración atractiva que cotiza con descuento respecto a niveles históricos tras el reciente descenso del precio. 3. Características defensivas con baja volatilidad (beta 0.61) y fuerte lealtad a la marca en productos de consumo básico.
Adecuado para: Inversores en renta, carteras de crecimiento de dividendos e inversores defensivos que buscan un rendimiento estable con potencial de crecimiento moderado. El impulso de recuperación de la acción y un P/E razonable de 19 respaldan esta visión alcista a pesar de los obstáculos a corto plazo.
Según los datos proporcionados, la acción CLX parece sobrevalorada. Si bien el ratio P/E de 19.19 parece razonable para una empresa de consumo básico, queda ensombrecido por métricas extremas como un ratio precio-valor contable de 422.22 y un Retorno sobre el Patrimonio negativo de -125.6%, lo que indica graves dificultades financieras en relación con su precio de acción. La débil liquidez de la empresa (ratio corriente de 0.74) y el mínimo crecimiento de ganancias proyectado (P/E forward de 19.52) respaldan aún más una evaluación de sobrevaloración, ya que el precio actual no refleja adecuadamente estos riesgos subyacentes de rentabilidad y balance.
Según la información proporcionada, estos son los riesgos clave de mantener la acción CLX, ordenados por importancia:
1. Riesgo de Rentabilidad y Estructura de Capital: El Retorno sobre el Patrimonio profundamente negativo (-125.6%) y el ratio deuda/patrimonio negativo indican una estructura de capital potencialmente muy deteriorada, lo que representa una amenaza fundamental para el valor para el accionista. 2. Riesgo de Liquidez: La débil posición de liquidez de la empresa, evidenciada por un ratio corriente de 0.74 y un ratio rápido de 0.48, genera preocupación sobre su capacidad para cumplir con obligaciones a corto plazo sin obtener capital adicional. 3. Riesgo de Volatilidad del Mercado: A pesar de una beta baja, la acción ha experimentado una caída máxima sustancial del -38.04% en el último año, revelando una vulnerabilidad significativa a fuertes descensos de precio durante eventos adversos del mercado o específicos de la empresa.
Según el análisis proporcionado, mi pronóstico para la acción CLX hacia 2026 depende críticamente de la ejecución exitosa de su estrategia de reestructuración.
Mi rango objetivo de caso base para 2026 es de $115-$135, lo que refleja un crecimiento moderado sujeto a mejoras operativas sostenidas, mientras que un caso alcista podría alcanzar los $145-$160 si la expansión de márgenes se acelera significativamente y el balance se fortalece de manera robusta. Los principales impulsores del crecimiento son la continua ejecución de su plan de rentabilidad, las posibles ganancias de cuota de mercado por la fortaleza de la marca y la disminución de las presiones de costos de los insumos. Las suposiciones principales son que la gerencia navegue con éxito su débil liquidez y estabilice su salud financiera sin una recesión importante del consumo.
Este pronóstico es muy incierto, ya que el ROE negativo y las restricciones de liquidez presentan riesgos sustanciales que podrían descarrilar el progreso si no se abordan adecuadamente.
Según las características de CLX, recomiendo la inversión a largo plazo (3+ años) para inversores que busquen exposición defensiva con tolerancia a los riesgos de valoración. La baja beta (0.61) de la acción favorece las estrategias de comprar y mantener a pesar de su potencial de caída profunda, mientras que su ratio P/B elevado requiere tiempo para que los fundamentos justifiquen la prima. Los inversores a medio plazo (6-48 meses) podrían emplear promedios de costo en dólares para mitigar los riesgos de volatilidad, mientras que los traders a corto plazo (<6 meses) deben tener en cuenta que acciones defensivas como CLX normalmente ofrecen oportunidades de momentum limitadas. La volatilidad moderada de la acción respalda horizontes más largos pero exige paciencia dado su ROE negativo y restricciones de liquidez.