Expeditors International of Washington, Inc.
EXPDExpeditors International of Washington es una empresa de logística global especializada en transporte de carga y gestión de la cadena de suministro.
Se define por su modelo de bajo uso de activos y su enfoque impulsado por la tecnología, lo que permite soluciones de envío internacional flexibles y eficientes para sus clientes.
Actualizado: 19 de febrero de 2026, 16:00 EST
Opinión de inversión: ¿Debería comprar EXPD hoy?
**Análisis Técnico**
EXPD muestra un fuerte impulso a largo plazo a pesar de la reciente toma de ganancias, manteniéndose bien posicionada en su rango de 52 semanas. El reciente retroceso parece más una corrección saludable que una tendencia a la baja, especialmente dado su notable rendimiento superior frente al mercado durante el último trimestre. Con una beta ligeramente por encima de 1, la acción ofrece una sensibilidad moderada a los movimientos del mercado sin señalar condiciones de sobrecompra.
**Fortaleza Fundamental**
EXPD exhibe un sólido crecimiento de ingresos y márgenes de beneficio en expansión, lo que refleja operaciones eficientes en un sector logístico competitivo. Su robusto balance presenta una amplia liquidez, deuda mínima y generación constante de efectivo, lo que proporciona resiliencia en climas económicos inciertos. Si bien la rotación de activos es modesta, la empresa demuestra rendimientos saludables sobre el capital y el capital empleado.
**Perspectiva de Valoración**
La acción cotiza con un ratio P/E moderado con un descuento notable en las estimaciones de ganancias forward, lo que sugiere expectativas de crecimiento. Sin embargo, las valoraciones premium en las métricas de precio-valor contable y EV/EBITDA indican que los inversores están valorando fundamentos de calidad. El ratio PEG por debajo de 1.0 implica una valoración atractiva en relación con el potencial de crecimiento, aunque no se dispone de comparaciones directas con pares.
**Evaluación de Riesgos**
EXPD lleva el riesgo típico de volatilidad del mercado con su beta superior a 1, pero carece de riesgos preocupantes especulativos o relacionados con la deuda. La ausencia de un interés significativo en corto indica confianza del mercado, aunque una menor liquidez de negociación podría exacerbar las oscilaciones de precios durante períodos volátiles.
**Recomendación de Inversión**
EXPD presenta un caso convincente para inversores a largo plazo que busquen exposición a una empresa logística bien gestionada con fundamentos que se fortalecen. La combinación de crecimiento de ingresos, expansión de márgenes y gestión financiera conservadora respalda el potencial de beneficios futuros. Aunque no está profundamente descontada, el ratio PEG razonable y la resiliencia técnica tras los recientes retrocesos sugieren un potencial alcista. Los inversores podrían considerar acumular posiciones en momentos de debilidad para una exposición equilibrada riesgo-recompensa.
*Nota: Este análisis es solo con fines informativos y no constituye un consejo de inversión.*
Pronóstico de precio de EXPD a 12 meses
Pronóstico del modelo RockFlow: Tres escenarios para 2026
Basándose en el análisis proporcionado, aquí hay una perspectiva a 12 meses para Expeditors International of Washington (EXPD):
Perspectiva a 12 Meses para EXPD
La perspectiva para EXPD es positiva, impulsada por catalizadores que incluyen su sólido crecimiento de ingresos, márgenes de beneficio en expansión y un balance robusto y con poca deuda que proporciona resiliencia operativa. Los riesgos clave son principalmente macroeconómicos, ya que su beta superior a 1 la hace susceptible a las caídas generales del mercado y a una posible suavización de los volúmenes de comercio global. Si bien no se dispone de un objetivo específico de analista, el ratio PEG razonable de la acción y el reciente retroceso técnico sugieren un perfil riesgo-recompensa equilibrado con un potencial alcista modesto durante el próximo año, contingente a condiciones económicas estables.
| Escenario | Probabilidad | Precio objetivo | Supuestos clave |
|---|---|---|---|
| 🟢 Caso alcista | 25% | $165.0 - $175.0 | El fuerte crecimiento de los ingresos continúa con márgenes en expansión, beneficiándose de operaciones eficientes y ganancias de cuota de mercado en logística. |
| 🟡 Caso base | 55% | $145.0 - $160.0 | El crecimiento moderado continúa con márgenes estables, pero los múltiplos de valoración premium limitan el potencial alcista significativo |
| 🔴 Caso bajista | 20% | $125.0 - $140.0 | La desaceleración económica impacta los volúmenes de carga, mientras que los altos múltiplos de valoración se contraen en medio de la volatilidad del mercado |
Consenso de Wall Street
La mayoría de los analistas de Wall Street son optimistas sobre las perspectivas de Expeditors International of Washington, Inc. a 12 meses, con un objetivo de consenso en torno a $150.70, lo que indica un potencial alcista esperado.
Alcistas vs Bajistas: Factores de inversión de EXPD
En general, EXPD tiene potencial de inversión pero también enfrenta desafíos. Estos son los factores clave a considerar antes de invertir.
Alcista
- Fuerte rendimiento superior del precio: EXPD está superando al Dow y a sus pares del sector del transporte con ganancias significativas.
- Revisiones positivas de ganancias: El sentimiento de los analistas es fuerte, con las estimaciones de ganancias para el año completo aumentando un 7.8%.
- Iniciativas robustas de reducción de costos: La empresa está prosperando gracias a medidas que están impulsando su rentabilidad.
- Impulso creciente del transporte aéreo: La empresa está viendo fortaleza en su segmento de negocio de transporte aéreo.
- Superación reciente de ganancias: Las ganancias e ingresos del último trimestre superaron las expectativas de Wall Street.
Bajista
- Mercado de carga débil: La empresa opera en un entorno general desafiante del mercado de carga.
- Exposición a la volatilidad del mercado: El rendimiento está sujeto a la volatilidad económica más amplia y del sector del transporte.
- Riesgo de altas expectativas: Las próximas ganancias del Q4 crean riesgo si los resultados no cumplen con las expectativas elevadas.
- Vientos en contra generalizados del sector: Toda la industria del transporte enfrenta presión macroeconómica.
- Dependencia de los ciclos económicos: La demanda logística está estrechamente vinculada a la salud económica global.
Análisis técnico de EXPD
EXPD demuestra un sólido rendimiento a largo plazo con volatilidad reciente a corto plazo, manteniendo una posición muy por encima de su mínimo de 52 semanas a pesar de los recientes retrocesos desde los máximos.
La acción ha descendido un 5.29% en el último mes, pero se mantiene con una ganancia del 8.86% en tres meses, superando significativamente al mercado en un 7.01% durante este período. Esta divergencia sugiere que la debilidad reciente puede ser una corrección temporal en lugar de un bajo rendimiento sostenido.
Cotizando actualmente a $150.70, EXPD se sitúa en la mitad superior de su rango de 52 semanas ($100.47-$167.19) pero aproximadamente un 10% por debajo de su máximo. Dada su beta de 1.13 y el reciente retroceso desde los máximos, la acción parece estar en una posición neutral en lugar de en territorio de sobrecompra o sobreventa.
| Período | Rendimiento de EXPD | S&P 500 |
|---|---|---|
| 1m | -5.3% | +1.0% |
| 3m | +8.9% | +1.9% |
| 6m | +24.8% | +6.5% |
| 1a | +28.5% | +12.1% |
| en el año | -0.8% | +0.2% |
Análisis fundamental de EXPD
Ingresos y Rentabilidad EXPD demostró una mejora secuencial de los ingresos, con los ingresos trimestrales creciendo de $2.65 mil millones a $2.89 mil millones, lo que indica un impulso positivo. Los indicadores de rentabilidad se fortalecieron a medida que el margen de beneficio bruto se expandió del 15.6% al 16.1% y el margen de beneficio neto mejoró del 6.9% al 7.7%, lo que refleja una mayor eficiencia operativa.
Salud Financiera La empresa mantiene una fuerte liquidez con un ratio corriente de 1.79 y una carga de deuda mínima, evidenciada por un bajo ratio de deuda sobre capital de 0.25. La sólida posición de efectivo de EXPD de $8.73 por acción y la generación positiva de flujo de caja operativo proporcionan una amplia flexibilidad financiera a pesar de un ratio moderado de flujo de caja sobre deuda de 0.36.
Eficiencia Operativa EXPD ofrece rendimientos sólidos con un ROE del 9.7% y un ROCE del 10.5%, aunque la utilización de activos parece modesta con una rotación de activos de 0.61. La empresa demuestra una gestión eficaz del capital de trabajo con un ciclo de conversión de efectivo de 21 días, respaldado por una fuerte rotación de activos fijos de 2.88 que indica una utilización eficiente de la propiedad.
Tendencias de ingresos y beneficios netos (2 años)
Desglose de ingresos
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Prueba ahora y obtén recompensa de acciones de TeslaAnálisis de valoración: ¿Está EXPD sobrevalorado?
Según las métricas disponibles, EXPD presenta una imagen de valoración mixta. Con un ratio PE trailing de 23.84, la acción parece tener una valoración moderada, pero el PE forward significativamente más bajo de 18.80 sugiere expectativas de mejora de los beneficios. El ratio PB muy alto de 8.85 y el EV/EBITDA de 51.48 señalan una valoración premium en relación con la base de activos y el flujo de caja de la empresa, lo que puede ser una preocupación. Sin embargo, el ratio PEG de 0.88, al estar por debajo de 1.0, indica que la acción podría estar razonablemente valorada o incluso infravalorada cuando se tienen en cuenta sus perspectivas de crecimiento de beneficios.
No se puede realizar una comparación definitiva con sus pares ya que no se dispone de datos promedio de la industria. En consecuencia, es imposible determinar si los múltiplos de valoración de EXPD cotizan con una prima o un descuento respecto a sus competidores del sector. Una evaluación precisa de su valor relativo requeriría comparar estas métricas con los promedios de la industria de carga y logística.
Divulgación de riesgos de inversión
Riesgo de Volatilidad: La beta de EXPD de 1.128 indica que es ligeramente más volátil que el mercado en general, lo que sugiere que puede experimentar oscilaciones moderadamente amplificadas durante períodos de estrés del mercado. Esto se corrobora con su máxima pérdida acumulada de un año del -18.69%, que, aunque no es extrema, demuestra un potencial significativo de erosión temporal del capital en condiciones desfavorables.
Otros Riesgos: Si bien EXPD parece tener un riesgo insignificante por parte de los vendedores en corto, su falta de interés en corto también puede reflejar una menor liquidez de negociación o atención institucional en comparación con valores más negociados. Esto podría potencialmente conducir a spreads de oferta y demanda más amplios o a una descubrimiento de precios menos eficiente durante períodos volátiles del mercado.
Preguntas frecuentes
Neutral - EXPD muestra fortaleza operativa pero enfrenta vientos en contra del sector. Los factores alcistas incluyen un sólido impulso de ganancias, beneficios de la reducción de costos y mejora de las métricas de rentabilidad, mientras que las preocupaciones bajistas involucran la debilidad del mercado de fletes y los altos múltiplos de valoración (ratio PB 8.85). Adecuada para inversores a medio-largo plazo que estén cómodos con la volatilidad del sector del transporte y se centren en el crecimiento fundamental por encima de las fluctuaciones a corto plazo.
Según el análisis proporcionado, la acción de EXPD parece estar justamente valorada o ligeramente infravalorada.
La valoración es mixta. El alto ratio Precio/Valor Contable (PB) de 8.85 sugiere una prima significativa sobre el valor de los activos de la empresa. Sin embargo, la métrica clave es el ratio PEG de 0.88, que está por debajo de 1.0. Un ratio PEG inferior a 1.0 típicamente indica que el precio de la acción no sigue el ritmo de su crecimiento de ganancias esperado, señalando una posible infravaloración. Esto está respaldado por el P/E forward más bajo de 18.80 en comparación con el P/E trailing de 23.84, lo que implica optimismo de los analistas sobre las ganancias futuras.
La razón principal de esta evaluación son los sólidos y mejorados fundamentales de la empresa. EXPD exhibe una rentabilidad mejorada (márgenes netos en aumento al 7.7%), una sólida salud financiera (baja deuda, fuerte liquidez) y operaciones eficientes (ROE del 9.7%). Esta fortaleza fundamental justifica sus múltiplos de valoración, y el ratio PEG apunta específicamente hacia un valor atractivo en relación con su trayectoria de crecimiento.
Según la información proporcionada, estos son los riesgos clave de mantener la acción EXPD, ordenados por importancia:
1. Riesgo de Volatilidad del Mercado: La beta de EXPD de 1.128 indica que es probable que experimente oscilaciones de precio moderadamente amplificadas en comparación con el mercado en general, aumentando el potencial de erosión del capital durante períodos de estrés del mercado. 2. Riesgo de Ciclicidad Industrial/Económica: Como transitario, los ingresos de EXPD son altamente sensibles a los volúmenes de comercio global, que son susceptibles a caídas durante recesiones económicas o disrupciones geopolíticas. 3. Riesgo de Eficiencia Operativa: El ratio moderado de rotación de activos de la empresa de 0.61 sugiere una posible ineficiencia para generar ingresos a partir de su base de activos, lo que podría presionar la rentabilidad si no mejora. 4. Riesgo de Liquidez/Negociación: La falta de interés en ventas al descubierto (short interest) puede correlacionarse con una menor liquidez de negociación, lo que podría conducir a spreads de oferta y demanda más amplios y a un descubrimiento de precios menos eficiente, especialmente durante mercados volátiles.
Basándome en el análisis fundamental e industrial proporcionado, aquí hay una perspectiva estratégica para Expeditors International of Washington (EXPD) hacia 2026.
Mi pronóstico para EXPD hacia 2026 proyecta un rango de precio objetivo en el escenario base de $165-$185 y un escenario alcista de $190-$210, impulsado por sus márgenes de beneficio en expansión, un balance libre de deuda que proporciona resiliencia y una potencial recuperación cíclica en los volúmenes de carga aérea y marítima global. Las principales suposiciones son que el crecimiento del comercio global se mantiene estable y la empresa mantiene su disciplina operativa para preservar la rentabilidad. Este pronóstico es muy incierto, ya que el desempeño de EXPD está estrechamente ligado a los ciclos macroeconómicos, con una beta superior a 1 que indica vulnerabilidad a las caídas del mercado y del comercio en general que podrían retrasar o disminuir este potencial alcista.
Basándome en las características de EXPD, recomiendo la inversión a largo plazo (3+ años) como el horizonte óptimo.
Para los inversores a largo plazo, una estrategia de comprar y mantener es adecuada, capitalizando la fortaleza fundamental de EXPD, el potencial de crecimiento de ganancias (evidente en su P/E forward) y la resiliencia técnica después de los retrocesos. Para los inversores a medio plazo (6 meses-3 años), un enfoque de trading por oscilaciones (swing trading) es apropiado, aprovechando la volatilidad moderada de EXPD (Beta 1.128) y sus ciclos de momentum. Los traders a corto plazo (menos de 6 meses) deben emplear estrategias técnicas cuidadosas, teniendo en cuenta que la volatilidad de la acción por encima del mercado y las posibles preocupaciones de liquidez podrían exacerbar las oscilaciones de precio a corto plazo.
La beta de la acción por encima de 1 y su potencial significativo de caídas la hacen menos ideal para un trading cauteloso a corto plazo, pero es adecuada para inversores con horizontes temporales más largos que puedan soportar una volatilidad periódica para capturar su trayectoria de crecimiento.