SBUX

Basándose en una revisión exhaustiva de SBUX, el análisis presenta un panorama conflictivo con un fuerte impulso pero preocupaciones fundamentales y de valoración significativas.

El Análisis Técnico es notablemente positivo. La acción ha mostrado un fuerte impulso reciente, superando significativamente al mercado. A pesar de este repunte, su precio permanece en la parte inferior de su rango de 52 semanas, lo que sugiere que no está sobrecomprada y podría tener margen para una mayor recuperación.

Por el contrario, el Análisis Fundamental y de Valoración levanta serias banderas rojas. La rentabilidad se vio severamente impactada por una alta tasa impositiva puntual, enmascarando unas operaciones por lo demás estables, pero la alta deuda y la débil liquidez de la empresa son preocupaciones continuas. Lo más crítico es que las métricas de valoración son profundamente preocupantes, con un P/E forward extremo y un valor contable negativo, lo que indica que la acción está significativamente sobrevalorada según los beneficios actuales.

Recomendación General: MANTENER (HOLD)

Si bien el impulso técnico positivo es convincente, queda ensombrecido por una grave sobrevaloración y tensiones financiarias subyacentes. El precio actual parece anticipar una recuperación de beneficios mucho más fuerte de lo que los fundamentos apoyan inmediatamente. Los inversores deberían esperar un punto de entrada más atractivo o evidencia concreta de una mejora fundamental sostenida, particularmente en la rentabilidad y la gestión de la deuda, antes de considerar una compra. Los accionistas existentes pueden considerar mantener su posición para participar en la tendencia alcista técnica, pero deben monitorizar los fundamentos de cerca.

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Basándose en el análisis proporcionado, aquí tiene la perspectiva a 12 meses para SBUX:

El catalizador principal para SBUX en el próximo año es su fuerte impulso técnico, lo que sugiere que la acción podría continuar su recuperación hacia el extremo superior de su rango de 52 semanas a medida que mejora la estabilidad operativa tras el evento fiscal puntual. Sin embargo, se ciernen riesgos significativos por su valoración extrema, alta carga de deuda y débil liquidez, lo que podría limitar las ganancias y generar volatilidad si los beneficios no cumplen con las expectativas elevadas o si las condiciones macroeconómicas presionan el gasto de los consumidores. Sin un objetivo claro de los analistas, la perspectiva es conflictiva; la acción podría operar en un amplio rango (por ejemplo, $75-$110) ya que la fuerza técnica y las preocupaciones fundamentales crean un tira y afloja, haciendo que una postura de "Mantener" sea prudente hasta que la gestión de la deuda y la rentabilidad muestren una mejora sostenida.

Consenso de Wall Street

La mayoría de los analistas de Wall Street son optimistas sobre las perspectivas de SBUX a 12 meses, con un objetivo de consenso en torno a $91.15, lo que indica un potencial alcista esperado.

En general, SBUX tiene potencial de inversión pero también enfrenta desafíos. Estos son los factores clave a considerar antes de invertir.

Evaluación General SBUX ha demostrado un fuerte impulso positivo en los últimos meses, superando significativamente al mercado en general durante el último trimestre.

Rendimiento a Corto Plazo La acción ha registrado ganancias impresionantes del 6,87% en un mes y un 13,51% aún más fuerte en tres meses. Este rendimiento es notable dado su exceso de rentabilidad del 10,14% con respecto al mercado durante el período de tres meses, lo que indica que el impulso positivo de la acción está impulsado por factores específicos de la empresa y no solo por un mercado alcista, especialmente considerando que su beta inferior a 1 sugiere que normalmente es menos volátil que el mercado.

Posición Actual A pesar del repunte reciente, el precio actual de SBUX de $90,56 se sitúa cerca del extremo inferior de su rango de 52 semanas ($75,50 a $117,46), específicamente cerca del percentil 28. Si bien la importante reducción máxima del 32,25% en el último año subraya la volatilidad y el significativo riesgo a la baja experimentado, la combinación de un fuerte exceso de rendimiento reciente y un precio que sigue muy por debajo de su máximo anual sugiere que la acción no está sobrecomprada y podría tener margen para una mayor recuperación.

Ingresos y Rentabilidad SBUX demostró un crecimiento modesto secuencial de los ingresos en el Q4 2025, aumentando a $9.570 millones desde $9.460 millones en el Q3. Sin embargo, los indicadores de rentabilidad se debilitaron significativamente, con el margen de beneficio neto colapsando al 1,4% desde el 5,9% debido a una tasa impositiva efectiva inusualmente alta del 84%. El margen operativo se mantuvo relativamente estable en aproximadamente un 9,9%, lo que indica que se mantuvo la rentabilidad operativa básica excluyendo el impacto fiscal.

Salud Financiera La salud financiera de la empresa muestra tensiones, con un alto ratio de deuda del 83,1% y un ratio deuda-capital negativo, lo que señala posibles déficits patrimoniales. Si bien el ratio de cobertura de intereses de 6,5x sugiere que las obligaciones de intereses son manejables, el ratio de liquidez corriente de 0,72 indica una liquidez a corto plazo limitada. El ratio de flujo de caja operativo sobre ventas del 14,4% proporciona cierto colchón, pero el apalancamiento elevado justifica una monitorización cuidadosa.

Eficiencia Operativa La eficiencia operativa presenta señales mixtas, con un rendimiento sobre el capital negativo (-1,6%) que refleja la presión sobre los beneficios del trimestre impulsada por los impuestos, mientras que el rendimiento del capital empleado fue más razonable, del 4,3%. La rotación de activos de 0,30 sugiere una eficiencia moderada para generar ingresos a partir de su base de activos. El ciclo de conversión de efectivo de 16,1 días demuestra una gestión eficaz del capital circulante, aunque la rotación de activos fijos sigue siendo baja en 0,54.

Nivel de Valoración: SBUX exhibe métricas de valoración preocupantes con un PE trailing sustancialmente elevado de 55,09 y un PE forward extremo de 183,52, lo que señala una sobrevaloración significativa. El ratio Precio-Valor Contable negativo (-12,07) y el ratio PEG negativo (-2,43) indican aún más problemas fundamentales, mientras que el alto EV/EBITDA de 85,87 sugiere un precio premium en relación con los beneficios operativos. Estas métricas apuntan colectivamente a una acción sobrevalorada con posibles problemas de calidad de los beneficios.

Comparación con Pares: Sin datos promedios de la industria específicos para la comparación, no se puede proporcionar una evaluación definitiva frente a pares. Sin embargo, los ratios observados—particularmente el valor contable negativo y los múltiplos de beneficios excepcionalmente altos—probablemente representan desviaciones significativas de las normas típicas del sector de restaurantes o discrecional del consumidor. Para una comparación precisa, sería necesario obtener comparables actuales de la industria para un análisis de valoración relativa adecuado.

Por supuesto. Aquí tiene un análisis de riesgos para SBUX.

Riesgo de Volatilidad: SBUX exhibe una sensibilidad moderada a los movimientos del mercado en general, como indica su Beta de aproximadamente 1,0. Esto sugiere que su precio tiende a moverse en línea con el mercado global. Sin embargo, la acción ha experimentado una erosión significativa del precio, con una reducción máxima del -32,25% en el último año, lo que indica una volatilidad sustancial y potencial de fuertes caídas a pesar de su beta correlacionada con el mercado.

Otros Riesgos: La ausencia de un interés significativo en ventas en corto es atípica, pero potencialmente apunta a otros riesgos fundamentales más apremiantes que el mercado ya reconoce ampliamente, como la sensibilidad del gasto de los consumidores o los altos costes operativos. Si bien esta falta de presión por ventas en corto es una señal positiva, no elimina los riesgos relacionados con la liquidez o los desafíos específicos de la empresa que podrían afectar a la valoración.