SRAD

Análisis de Sportradar Group (SRAD)

Perspectiva Técnica SRAD experimenta una debilidad técnica significativa, con un rendimiento inferior al mercado de más de 23 puntos porcentuales en los últimos tres meses. Si bien la acción parece sobrevendida después de una caída del 34% desde sus máximos, su beta alta de 2,0 sugiere una vulnerabilidad continua a la volatilidad del mercado. El precio actual cerca del extremo inferior de su rango de 52 semanas indica una presión de venta persistente.

Salud Fundamental La empresa enfrenta obstáculos con una reciente disminución secuencial de ingresos y una rentabilidad volátil, aunque su margen bruto se mantiene sólido por encima del 60%. Financieramente, SRAD es robusta con una deuda mínima y una liquidez fuerte, proporcionando una base estable. Sin embargo, métricas operativas como el bajo ROE y la rotación de activos apuntan a ineficiencias en la utilización del capital.

Evaluación de Valoración y Riesgo SRAD tiene múltiplos de valoración premium, pero su bajo ratio PEG de 0,32 sugiere que las expectativas de crecimiento pueden justificar este precio. La ausencia de datos de pares hace que la valoración relativa sea un desafío. Los riesgos clave incluyen una volatilidad extrema (beta >2) y reducciones sustanciales (drawdowns), lo que requiere una alta tolerancia al riesgo por parte de los inversores.

---

Recomendación de Inversión

Considerar con Precaución – Mantener por Ahora SRAD presenta un panorama mixto: su balance sólido y la valoración ajustada al crecimiento son positivos, pero la debilidad operativa y el deterioro técnico severo generan preocupación. La acción es adecuada solo para inversores cómodos con una alta volatilidad y un potencial de caída a corto plazo. Espere señales más claras de estabilización de ingresos o una mejora en el sentimiento del mercado antes de establecer nuevas posiciones.

*Nota: Esto no es un consejo de inversión, es solo para referencia.*

Pronóstico del modelo RockFlow: Tres escenarios para 2026

Basado en el análisis proporcionado, aquí está la perspectiva a 12 meses para Sportradar (SRAD):

Perspectiva a 12 Meses para SRAD

El catalizador principal para una recuperación será un retorno al crecimiento secuencial de los ingresos y una mejora en la eficiencia operativa, lo que ayudaría a justificar su valoración premium. El balance sólido y libre de deuda de la empresa proporciona una base firme para navegar este período. Los riesgos clave incluyen su beta alta (2,0), lo que la hace extremadamente vulnerable a las caídas del mercado en general, y los persistentes obstáculos operativos evidenciados por su bajo ROE. Dada la falta de un objetivo de analista, un rango de precios prudente sería una recuperación hacia el área de 25-30 dólares, contingente a una mejora de los fundamentos y una estabilización del sentimiento del mercado, aunque se espera que la volatilidad se mantenga alta.

Consenso de Wall Street

La mayoría de los analistas de Wall Street son optimistas sobre las perspectivas de SRAD a 12 meses, con un objetivo de consenso en torno a $20.34, lo que indica un potencial alcista esperado.

En general, SRAD tiene potencial de inversión pero también enfrenta desafíos. Estos son los factores clave a considerar antes de invertir.

SRAD ha demostrado un rendimiento débil con caídas significativas en múltiples períodos en relación con el mercado en general.

La acción ha caído un 6,23% en un mes y un 20,29% en tres meses, subperforming sustancialmente al mercado en 23,33 puntos porcentuales durante este último período. Esta underperformance se ve amplificada por la beta alta de la acción de 2,017, lo que indica una volatilidad mucho mayor que la del mercado general.

Al cotizar actualmente a 21,06 dólares, SRAD se sitúa aproximadamente un 34,6% por encima de su mínimo de 52 semanas, pero permanece un 34,6% por debajo de su máximo de 52 semanas, posicionada en el tercio inferior de su rango anual. Con una reducción máxima (drawdown) del 33,75% en el último año, la acción parece técnicamente sobrevendida pero sigue siendo vulnerable dado su perfil de alta volatilidad.

Ingresos y Rentabilidad: Los ingresos de SRAD disminuyeron secuencialmente, de 317,8 millones de euros en el T2 a 292,1 millones de euros en el T3 de 2025, lo que indica una posible desaceleración. La rentabilidad ha sido volátil, con el ratio de ingreso neto cayendo abruptamente del 15,5% en el T2 a solo el 7,7% en el T3, principalmente debido a una disminución significativa en otros ingresos. El ratio de beneficio bruto del T3 mejoró al 63,9%, lo que sugiere que la fijación de precios operativa central o el control de costes se mantienen relativamente sólidos a pesar de la presión en la línea superior.

Salud Financiera: La empresa mantiene un balance muy sólido con una deuda mínima, evidenciado por un bajo ratio de deuda de solo el 2,2% hasta el T2. El ratio corriente de 1,3 indica una liquidez a corto plazo adecuada, y un ratio de efectivo de 0,78 muestra que una parte sustancial de los activos corrientes se mantiene en efectivo. El ratio de flujo de caja sobre deuda de 1,85 subraya aún más una posición cómoda para atender sus obligaciones.

Eficiencia Operativa: La eficiencia operativa parece desafiada, con un bajo rendimiento sobre el capital (ROE) del 5,2% y un aún menor rendimiento sobre los activos (ROA) del 2,1% para el T2. La rotación de activos de 0,13 indica que la empresa genera una cantidad relativamente baja de ingresos por euro de activos, señalando una posible infrautilización. El ciclo de conversión de efectivo negativo de -135 días es una señal positiva, que muestra que SRAD cobra de los clientes mucho antes de tener que pagar a sus proveedores.

Nivel de Valoración: Sportradar Group (SRAD) exhibe múltiplos de valoración premium en la mayoría de las métricas tradicionales. Los elevados ratios P/E, P/B y P/S de la empresa sugieren que el mercado ha descontado un crecimiento futuro significativo, creyendo que los niveles actuales de beneficio e ingresos no reflejan plenamente su potencial. Sin embargo, el notablemente bajo ratio PEG de 0,32 indica que esta expectativa de crecimiento puede estar justificada, ya que sugiere que la acción está razonablemente valorada en relación con su tasa de crecimiento de ganancias anticipada.

Comparación con Pares: No se puede realizar una comparación exhaustiva con pares ya que los datos promedio de la industria no están disponibles. Sin puntos de referencia del sector para los ratios P/E, P/B o P/S, es imposible determinar si la valoración premium de SRAD es típica para su industria o una anomalía. Esta falta de datos contextuales limita la capacidad de realizar una evaluación relativa del atractivo de valoración de la acción.

El riesgo de volatilidad es notablemente elevado, como lo evidencia la beta excepcionalmente alta de 2,017, lo que indica que la acción es aproximadamente el doble de volátil que el mercado en general. Esto se corrobora con una reducción máxima (drawdown) sustancial de un año del -33,75%, que resalta el potencial de una depreciación significativa del capital durante las caídas del mercado.

Otros riesgos notables incluyen la ausencia total de interés corto reportado, lo que puede ser un arma de doble filo al eliminar una fuente potencial de presión compradora por cierre de posiciones cortas, pero también sugiere que se está expresando un sentimiento negativo especulativo limitado. Si bien esta falta de interés corto puede implicar una estabilidad percibida, el perfil de alta volatilidad de la acción sugiere que los inversores deben mantenerse cautelosos ante las oscilaciones de precios impulsadas por la liquidez.