WisdomTree Floating Rate Treasury Fund
USFRUSFR es un fondo cotizado en bolsa que invierte en valores del Tesoro de EE.
UU. a ultra corto plazo, operando dentro del mercado de renta fija. Está diseñado para proporcionar a los inversores alta liquidez e ingresos corrientes mientras busca minimizar el riesgo de tipo de interés.
Actualizado: 20 de febrero de 2026, 16:00 EST
Opinión de inversión: ¿Debería comprar USFR hoy?
Según el análisis proporcionado, aquí hay una evaluación integral de USFR.
Resumen del Análisis
USFR funciona como un instrumento altamente estable, equivalente al efectivo, diseñado para la preservación del capital en lugar del crecimiento que supere al mercado. Su perfil técnico refleja esto, mostrando una volatilidad de precio mínima y operando en un rango excepcionalmente estrecho. Como un fondo que posee pagarés del Tesoro de EE. UU. de tasa flotante a corto plazo, las métricas de valoración fundamental corporativa y de acciones tradicionales no son aplicables; su atractivo se determina en cambio por su rendimiento en relación con otras alternativas de baja riesgo y corta duración. Los riesgos primarios son mínimos, centrados en el riesgo crediticio subyacente del gobierno de EE. UU., que se considera el más bajo disponible, y los cambios en las tasas de interés, que están parcialmente mitigados por la estructura de tasa flotante.
Recomendación
USFR es una fuerte COMPRA para inversores que buscan un vehículo de estacionamiento de efectivo de bajo riesgo o un ancla defensiva en una cartera. Ofrece liquidez superior y un rendimiento competitivo en comparación con los fondos tradicionales del mercado monetario, con volatilidad insignificante y alta calidad crediticia. El fondo es particularmente atractivo en un entorno de tasas de interés crecientes o incierto debido a su característica de tasa flotante, proporcionando una forma segura de generar ingresos mientras se esperan otras oportunidades de inversión. Esta recomendación es adecuada para objetivos de preservación de capital, no para inversores que buscan apreciación de capital.
Pronóstico de precio de USFR a 12 meses
Pronóstico del modelo RockFlow: Tres escenarios para 2026
Basado en un análisis integral, aquí hay una perspectiva a 12 meses para USFR.
Perspectiva a 12 Meses para USFR
La perspectiva a 12 meses para USFR es altamente estable y alcista para su objetivo específico de preservación de capital e ingresos. El catalizador clave es la expectativa de que la Reserva Federal mantendrá una política de tipos de interés más altos por más tiempo, permitiendo que los pagarés de tasa flotante del fondo continúen generando un rendimiento competitivo y libre de riesgo. El riesgo principal sigue siendo mínimo, confinado a un ciclo de flexibilización rápida e imprevista por la Fed que causaría que el rendimiento del fondo disminuya, aunque el aspecto de preservación de capital permanecería intacto. Dada su estructura, los precios objetivo de los analistas no son aplicables; se espera que el precio del fondo permanezca estrechamente limitado alrededor de su valor liquidativo de USD 50, con el rendimiento total impulsado casi en su totalidad por el rendimiento por dividendo acumulado durante el período.
Consenso de Wall Street
La mayoría de los analistas de Wall Street son optimistas sobre las perspectivas de WisdomTree Floating Rate Treasury Fund a 12 meses, con un objetivo de consenso en torno a $50.45, lo que indica un potencial alcista esperado.
Alcistas vs Bajistas: Factores de inversión de USFR
En general, USFR tiene potencial de inversión pero también enfrenta desafíos. Estos son los factores clave a considerar antes de invertir.
Alcista
- Ventaja Competitiva de Rendimiento: USFR ofrece un rendimiento forward de ~3,7 %, superior al de los fondos tradicionales de letras del Tesoro.
- Exposición al Tesoro de Bajo Riesgo: Invierte en pagarés del Tesoro de tasa flotante, proporcionando riesgo y volatilidad similares a los de las letras del Tesoro.
- Cobertura Contra la Volatilidad de las Tasas: La estructura de tasa flotante protege a los inversores durante la incertidumbre de las tasas de interés.
- Historial Sólido: El ETF mantiene una calificación de compra por su rendimiento consistente y baja volatilidad.
Bajista
- Salida Significativa de Fondos: Los datos recientes semana a semana muestran una gran salida del ETF.
- Sensibilidad a las Tasas de Interés: La ventaja de rendimiento puede disminuir si las tasas a corto plazo caen o se estabilizan.
- Cambio en el Sentimiento del Inversor: Otros ETF del Tesoro como VGIT experimentaron grandes liquidaciones, lo que indica cautela en el sector.
Análisis técnico de USFR
USFR ha demostrado una estabilidad excepcional con movimientos de precio insignificantes durante los períodos observados, funcionando más como un instrumento equivalente al efectivo que como un valor volátil.
El rendimiento a corto plazo del ETF es notablemente plano, prácticamente sin cambios en un mes y una ganancia mínima del 0,2 % en tres meses, ligeramente por debajo del mercado en general en un 1,65 % durante este período a pesar de su naturaleza no correlacionada indicada por la beta negativa. Este rendimiento se alinea con su diseño como un fondo del Tesoro a corto plazo y baja volatilidad que prioriza la preservación del capital sobre el rendimiento superior del mercado.
Al cotizar actualmente cerca del punto medio de su rango excepcionalmente estrecho de 52 semanas entre USD 50,23 y USD 50,50, USFR parece estar valorado de manera justa en lugar de sobrecomprado o sobrevendido, lo que refleja la naturaleza estable de los valores del Tesoro de tasa flotante donde los movimientos de precio están limitados por los mecanismos de reinicio de tasas de interés.
| Período | Rendimiento de USFR | S&P 500 |
|---|---|---|
| 1m | +0.0% | +0.6% |
| 3m | +0.2% | +2.6% |
| 6m | +0.1% | +6.9% |
| 1a | -0.1% | +12.9% |
| en el año | +0.2% | +0.9% |
Análisis fundamental de USFR
Según la información proporcionada, no se puede realizar un análisis fundamental para USFR.
USFR es un ETF que sigue los pagarés del Tesoro de tasa flotante a corto plazo, no una empresa operativa tradicional con ingresos, rentabilidad o deuda. No tiene estados financieros corporativos estándar ni ratios como márgenes de beneficio o ROE.
El análisis apropiado se centraría en el rendimiento del fondo, el ratio de gastos, la duración y la calidad crediticia de sus activos subyacentes, lo que queda fuera del alcance de una revisión fundamental corporativa estándar.
Tendencias de ingresos y beneficios netos (2 años)
Desglose de ingresos
RockFlow Bobby - Tu socio de inversión con IA
Obtén datos en tiempo real, análisis de inversión personalizado impulsado por IA para tomar decisiones de inversión más inteligentes
Prueba ahora y obtén recompensa de acciones de TeslaAnálisis de valoración: ¿Está USFR sobrevalorado?
Como un ETF de Bonos del Tesoro de Tasa Flotante, USFR no tiene ratios de valoración tradicionales ya que invierte en valores gubernamentales en lugar de acciones. La ausencia de ratios PE, PB y otras métricas comunes refleja su naturaleza como un instrumento de renta fija centrado en la preservación del capital en lugar de métricas de valoración similares a las acciones. La valoración de USFR debería evaluarse en cambio mediante comparaciones de rendimiento, riesgo de duración y valor relativo frente a otras alternativas de renta fija a corto plazo.
Dada la estructura de USFR como un ETF del Tesoro de tasa flotante, una comparación de pares significativa requiere contrastarlo con otros productos de renta fija de corta duración en lugar de promedios industriales basados en acciones. El rendimiento y atractivo del fondo deben evaluarse frente a fondos del mercado monetario, ETF de bonos a corto plazo e instrumentos de tasa flotante competidores, basándose en los rendimientos actuales, ratios de gastos y sensibilidad a las tasas de interés en lugar de las métricas de valoración de acciones tradicionales.
Divulgación de riesgos de inversión
Riesgo de Volatilidad: USFR exhibe un riesgo de volatilidad mínimo, con una Beta cercana a cero de -0,02 que indica casi ninguna correlación con los movimientos más amplios del mercado. Esto está respaldado además por una reducción máxima excepcionalmente baja a un año del -0,53 %, lo que refleja un rendimiento extremadamente estable incluso en condiciones adversas.
Otros Riesgos: El fondo parece estar aislado de las preocupaciones sobre la posición corta, que se reporta como inexistente, lo que sugiere que no hay presión especulativa significativa. Dada la estructura de USFR que sigue los pagarés del Tesoro de tasa flotante a corto plazo, la liquidez es típicamente alta, siendo el riesgo crediticio la principal preocupación, aunque muy bajo para valores respaldados por el gobierno.
Preguntas frecuentes
Alcista para inversores centrados en los ingresos. USFR ofrece un rendimiento competitivo (~3,7 %) con volatilidad mínima, respaldado por pagarés del Tesoro de tasa flotante que brindan protección contra las subidas de tipos. Las salidas recientes presentan un obstáculo menor, pero el fondo sigue siendo ideal para inversores conservadores que buscan ingresos estables con preservación de capital. Adecuado para inversores adversos al riesgo y aquellos que construyen reservas de efectivo a corto plazo.
Basado en su naturaleza como un ETF de renta fija, USFR no puede clasificarse como sobrevalorado o infravalorado utilizando métricas de acciones tradicionales. Su valor está determinado por el precio de mercado de sus valores del Tesoro subyacentes, que se consideran valorados de manera justa por el mercado debido a su alta liquidez y transparencia. La evaluación apropiada para USFR se basa en su rendimiento actual y ratio de gastos en relación con otras alternativas de corta duración y libres de riesgo, como los fondos del mercado monetario. Dado que posee obligaciones gubernamentales directas, el valor principal del fondo es estable, y su "valoración" es efectivamente una función de su rendimiento versus instrumentos equivalentes al efectivo competidores.
Según la información proporcionada, estos son los riesgos clave de mantener USFR:
1. Riesgo Crediticio: Aunque extremadamente bajo debido a la exposición a valores respaldados por el gobierno de EE. UU., el fondo sigue sujeto a la remota posibilidad de un incumplimiento del gobierno de EE. UU. en sus obligaciones. 2. Riesgo de Tipo de Interés: El rendimiento del fondo está vinculado a las tasas a corto plazo, por lo que sus ingresos disminuirán si la Reserva Federal reduce las tasas de interés, lo que presenta un riesgo de reinversión para los inversores que buscan rendimiento. 3. Riesgo de Rendimiento Inferior: El fondo prioriza la preservación del capital y consistentemente tendrá un rendimiento inferior a los mercados de acciones durante fuertes períodos alcistas, como lo evidencia su reciente rendimiento inferior del 1,65 %. 4. Riesgo de Inflación: Si la inflación supera el rendimiento generado por las tenencias de corto plazo del Tesoro del fondo, el rendimiento real (ajustado por inflación) del inversor será negativo, erosionando el poder adquisitivo.
Basándose en la naturaleza de USFR como un ETF de Notas del Tesoro a Tasa Flotante a corto plazo, aquí hay un pronóstico hasta 2026.
El pronóstico para USFR hasta 2026 no prevé un cambio significativo en su NAV de ~$50; los inversores deben esperar que los rendimientos totales estén impulsados casi en su totalidad por el rendimiento por dividendo acumulado durante el período. Los principales impulsores del crecimiento son el nivel absoluto de las tasas de interés a corto plazo establecidas por la Fed y la capacidad del fondo para ajustar al alza sus pagos de cupones a medida que suben las tasas. Las suposiciones principales son que el gobierno de EE. UU. mantiene su solvencia y que el fondo continúa replicando su índice de manera efectiva. Este pronóstico conlleva una incertidumbre moderada, ya que depende completamente de la trayectoria futura de la política monetaria de la Reserva Federal, que puede cambiar con las variaciones en la inflación y el crecimiento económico.