CACI国际公司

CACI国际公司分析

技术分析 CACI长期表现令人印象深刻，较52周低点已近翻倍，其低贝塔值支撑了相对稳定性。尽管近期的月度疲软使该股较峰值下跌约13.5%，但仍处于其年度区间的高位——暗示可能存在超卖状况。如果整体趋势持续，这为CACI可能的反弹奠定了基础。

基本面分析 CACI保持稳定的收入和盈利能力，营业利润率一致，适度的杠杆得到健康流动性的支持。运营效率尚可但并不突出，资产利用率有提升空间。作为政府承包商，其表现与联邦支出周期紧密相连，使得收入可预测性成为一把双刃剑。

估值与风险 估值指标似乎偏高，高市盈率和企业价值倍数以及负的市盈增长比表明存在增长担忧。然而，低波动性、最小的空头兴趣和强劲的流动性缓解了这些风险。主要风险源于对政府预算的依赖，而非市场情绪。

投资建议 CACI提供了防御性稳定性和长期增长潜力的诱人组合，由于近期回调，目前交易价格存在暂时折价。尽管估值有些偏高，但其低波动性和稳定的政府支持收入为抵御市场动荡提供了缓冲。寻求国防板块稳定敞口的投资者可能会发现这是一个合适的切入点，但应密切关注联邦预算进展。

*注意：此非投资建议，仅供参考。*

RockFlow 模型预测：2026年三种情景

基于所提供的分析，以下是CACI国际公司的12个月展望：

CACI的12个月展望：

对CACI的展望为适度积极，驱动力在于其作为与稳定但增长的美国国防和情报预算挂钩的防御性标的；关键催化剂将是新联邦支出法案的通过和执行，这将提供收入可见性。主要风险仍然是对政府支出周期的高度依赖，任何预算压力或延迟都可能影响增长，并证明其当前高估值的合理性。虽然缺乏具体的分析师目标价，但CACI近期从峰值回调13.5%以及低贝塔值表明，如果联邦支出势头得以维持，该股可能反弹至其52周区间的高位，目标价范围大致估计在650美元至700美元之间。

华尔街共识

大多数华尔街分析师对CACI国际公司未来12个月的走势持乐观态度，主流目标价集中在$586.03左右，表明普遍预期公司仍有上涨空间。

综合来看，CACI具备一定的投资价值，但也面临多重挑战。以下是投资该股票前需要权衡的主要因素。

尽管近期出现波动，CACI展现了卓越的长期实力，较其52周低点已近翻倍。该股的低贝塔值表明其表现相对大盘更为稳定，尽管过去一年经历了中等程度的最大回撤，反映出一定的阶段性压力。

该股近期面临阻力，过去一个月下跌了6%，但三个月内仍维持小幅正回报。在此三个月期间，CACI表现略逊于大盘约1.18%，表明尽管有名义涨幅，但近期处于相对弱势期。

当前交易价格为591.2美元，CACI较其52周高点低约13.5%，位于其年度区间的上部。虽然未达极端水平，但近期的月度下跌表明，相对于其强劲的长期趋势，该股可能正接近潜在的超卖状态。

收入与盈利能力 CACI展现出稳定的季度表现，第二季度收入为22.2亿美元，较第一季度的22.9亿美元出现小幅季节性下降。盈利能力指标保持稳定，两个季度的营业利润率均为9.3%，不过第二季度的净利润率从第一季度的5.5%微升至5.6%。公司盈利保持稳定，第二季度稀释后每股收益为5.59美元，而第一季度为5.63美元。

财务健康状况 公司保持稳健的流动性，流动比率为1.97，现金比率为0.39。虽然债务权益比为0.92表明存在适度杠杆，但4.6的利息覆盖率为偿债提供了足够的保障。经营现金流覆盖率似乎健康，支持了持续的义务履行。

运营效率 CACI的运营效率显示有提升空间，资产周转率为0.25，净资产收益率为2.9%。40天的现金转换周期反映了高效的营运资本管理，而3.8的固定资产周转率表明长期资产得到有效利用。这些指标表明，相对于所用资本而言，其运营表现尚可但并非卓越。

估值水平： 基于多项指标，CACI当前估值似乎偏高。TTM市盈率25.19和远期市盈率23.70表明该股以溢价估值交易，而极高的企业价值倍数58.1进一步放大了这一点。-22.4的市盈增长比表明要么盈利增长预期为负，要么存在会计异常，使得经增长调整的估值难以做出积极解读。

同业比较： 由于缺乏具体的行业平均数据进行比较，很难将这些估值指标置于行业常态背景下审视。然而，高盈利倍数和负的经增长调整指标相结合，表明CACI的交易估值可能相对于其行业内的典型市场估值存在溢价。行业基准的缺失限制了当前进行明确的比较分析。

波动性风险： CACI表现出低于平均水平的波动性风险，贝塔值为0.597，表明其波动性比大盘低约40%。相对温和的-15.22%的一年最大回撤也证实了这一点，表明该股经历的峰谷跌幅有限。因此，与整体市场相比，该股的系统性风险和下行波动风险较低。

其他风险： 缺乏显著的空头兴趣意味着专业交易员不预期短期内会出现大幅价格下跌，从情绪角度看这是一个积极指标。然而，作为政府服务承包商，CACI仍然高度暴露于联邦预算周期、合同重新竞标以及潜在项目延迟或取消的相关风险。对于该股而言，这些运营和客户集中风险比市场驱动的流动性或投机担忧更为重要。