科帕特公司

基于综合分析，CPRT呈现出一幅喜忧参半且近期偏向谨慎的图景。尽管其基本面稳健——展现出卓越的盈利能力、近乎零负债的 pristine 资产负债表以及强劲的经营现金流——但该股目前受到显著技术弱势的困扰。其价格急剧下跌、交易于52周低点附近以及扩张的远期市盈率表明，市场预期在更广泛的行业周期性背景下盈利增长将放缓。

鉴于强劲的潜在财务健康状况与深度超卖的技术状况相汇合，该股可能为有耐心的投资者带来长期价值。然而，缺乏明确的技术支撑和近期的负面动能表明在稳定之前可能存在进一步的波动。

建议： 考虑采取谨慎态度。CPRT的高质量基本面使其成为观察名单的候选标的，但鉴于当前的看跌价格趋势和影响汽车行业的宏观经济阻力，投资者可能希望等待技术稳定的迹象或更具吸引力的估值入场点后再建立头寸。

*注意：此非投资建议，仅供参考。*

RockFlow 模型预测：2026年三种情景

基于与所提供的分析类似的综合分析，以下是Copart（CPRT）的12个月展望：

CPRT 12个月展望

CPRT未来一年的展望将深受其强劲的基本面健康状况与持续的市场情绪之间平衡的影响。潜在复苏的关键催化剂包括汽车行业周期出现任何稳定迹象，以及公司利用其强劲现金流进行战略举措或股东回报的能力得到证实。主要风险仍然是负面技术动能的持续以及可能推迟股票重新评级的更广泛宏观经济阻力。鉴于深度超卖的状况和高质量的基本面，设定目标价区间具有挑战性，但如果情绪改善，股价回升至40美元中段似乎是合理的，尽管短期内可能出现进一步波动。

华尔街共识

大多数华尔街分析师对科帕特公司未来12个月的走势持乐观态度，主流目标价集中在$36.48左右，表明普遍预期公司仍有上涨空间。

综合来看，CPRT具备一定的投资价值，但也面临多重挑战。以下是投资该股票前需要权衡的主要因素。

CPRT表现出显著的低迷表现，在多个时间段内出现大幅价格下跌。在经历了过去一年严重的峰谷跌幅后，该股目前交易于其52周低点附近。

在过去一个月和三个月内，CPRT分别下跌了7.52%和9.54%，显著跑输大盘超过11个百分点。这种持续的下跌动能反映了持续存在的抛压和较弱的相对强度。

当前交易价为37.65美元，CPRT仅比其52周低点36.52美元高出3.1%，处于深度超卖区域。股价较其52周高点低约41%，尽管其较高的贝塔值表明波动性高于平均水平，但该股在当前水平上方显示出最小的技术支撑。

收入与盈利能力 CPRT 2026财年第二季度收入11.2亿美元，较第一季度的11.6亿美元略有环比下降。公司保持着卓越的盈利能力，净利润率为31.3%，尽管较上一季度的34.9%有所下降，反映出一定的利润率压缩。营业利润率仍保持在34.7%的强劲水平，表明核心运营表现稳健。

财务健康状况 公司展现出非凡的财务实力，负债比率仅为0.9%，且流动性指标强劲，包括流动比率为10.1以及充足的现金比率。CPRT产生健康的经营现金流，现金流负债比为1.33，尽管经营现金流向自由现金流的转化率适中，为45%。

运营效率 CPRT表现出中等的运营效率，ROE为3.6%，资产周转率为0.11，表明资产利用率有提升空间。公司保持着出色的营运资本管理，这体现在15.0的高库存周转率和75天的现金转换周期上。0.30的固定资产周转率表明相对于行业标准，其对房产和设备的利用效率较高。

估值水平： Copart的追踪市盈率22.93乍看适中，但远期市盈率扩大至约28.0，表明市场正在为较低的近期盈利增长定价。估值呈现复杂局面，基于EV/EBITDA指标（接近70）该股似乎估值偏高，但基于其负的PEG比率（表明当前盈利增长超过股价涨幅）则被认为便宜。

同业比较： 没有行业平均数据无法进行明确的同业比较。然而，仅就其估值指标而言，Copart从追踪市盈率到远期市盈率的倍数扩张意味着其估值相对于自身历史盈利轨迹正变得更具溢价。负的PEG比率表明公司的增长前景可能强于一般公司，但若无基准数据则无法确认。

波动性风险： CPRT表现出中等的波动性风险，贝塔值为1.083，表明其价格波动略高于大盘。高达-42.48%的一年期最大回撤突显了在市场承压时的显著下行风险，反映了较高的波动性。

其他风险： 缺乏显著的做空兴趣表明看跌情绪并非交易员的主要担忧。然而，股票固有的对周期性汽车行业趋势的敞口以及二手车价格的潜在变化仍然是需要考虑的关键基本面风险。