DAY
DAYDayforce提供基于云的人力资本管理软件，帮助企业处理薪酬、劳动力和人才管理。
作为HCM软件行业的杰出参与者，其独特优势在于通过统一单应用平台简化复杂的人力运营流程。
更新时间：2026年01月14日 16:00 EST
投资观点：DAY值得买吗？
基于对DAY的全面评估，当前投资案例面临的重大挑战超过潜在上行空间。
整体分析 技术面显示该股处于相对强势的短期位置但波动性极高，历史最大回撤即为明证。基本面方面，公司在收入稳健增长下净利润急剧转负，面临严重盈利问题。基于当前盈利水平难以合理化其估值，但极低的PEG比率暗示市场已计入激进的未来增长预期。主要风险在于高估值倍数与当前羸弱盈利能力及现金流生成之间的脱节。
买入建议 目前对DAY不予买入建议。负盈利、流动性紧张与超高估值指标的组合为投资者带来重大风险。虽然PEG比率暗示的增长预期具有吸引力，但这完全取决于能否成功实现戏剧性的运营转型，属于投机性押注。投资者应等待可持续盈利和现金流改善的明确信号再考虑建仓。该股仅适合风险承受能力极高且具长期视角的投资者。
DAY未来12个月走势预测
RockFlow 模型预测：2026年三种情景
基于现有分析，DAY的12个月展望高度投机且风险显著。
关键催化剂： 主要潜在催化剂是公司能否实现PEG比率暗示的激进增长预期，这需要成功完成重大运营转型以实现可持续盈利和正向现金流。
潜在风险： 风险包括高估值与当前负盈利严重脱节、流动性紧张以及预期增长未能实现导致股价深度回调。
目标价区间： 分析师目标价缺失凸显该股的不确定性与投机性。鉴于重大基本面挑战，当前69.35美元股价更易受下行压力而非明确升值路径影响。除非运营表现显著改善，投资者应预期高波动性及进一步下跌可能性。
| 情景 | 概率 | 目标价 | 关键假设 |
|---|---|---|---|
| 🟢 乐观情景 | 20% | $75.0 - $85.0 | 戏剧性运营转型实现预期增长，合理化高估值倍数 |
| 🟡 基准情景 | 50% | $60.0 - $70.0 | 公司在维持当前收入水平下持续面临盈利困境 |
| 🔴 悲观情景 | 30% | $45.0 - $55.0 | 盈利能力持续恶化且增长预期未能实现 |
华尔街共识
大多数华尔街分析师对DAY未来12个月的走势持乐观态度，主流目标价集中在$69.36左右，表明普遍预期公司仍有上涨空间。
投资DAY的利好利空
综合来看，DAY具备一定的投资价值，但也面临多重挑战。以下是投资该股票前需要权衡的主要因素。
利好
- 大盘复苏潜力: 科技股在连跌后显现反弹迹象。
- 韧性的年度市场表现: 2025年股市以整体两位数涨幅收官。
- 行业特定强势: 特斯拉等个别科技巨头在波动中创历史新高。
利空
- 持续的技术板块抛售: 估值担忧导致AI相关科技股回调。
- 不确定的利率前景: 投资者对未来降息潜力转向悲观。
- 广泛市场波动: 主要指数经历多日连续大幅下跌。
DAY 技术面分析
当然。以下是DAY股价表现的技术分析。
整体评估 尽管近期季度DAY展现出温和的正面动能，但其短期表现近乎持平，导致过去三个月略微跑输大盘。
短期表现 该股动能从一个月期间（+0.27%）到三个月期间（+1.21%）显著增强。然而，尽管取得正回报，该股本季度仍跑输市场基准2.16%。其1.181的贝塔值证实其波动性高于市场，表明其涨跌幅均会被放大。
当前位置 当前股价69.35美元更接近52周高点75.14美元而非低点48.01美元，处于年度区间上部的73%分位。虽未达极端高位，但结合过去一年-33.41%的最大回撤，表明该股处于相对强势的短期位置但仍易受剧烈波动影响。
| 时间段 | DAY涨跌幅 | 标普500 |
|---|---|---|
| 1个月 | +0.1% | +1.3% |
| 3个月 | +1.8% | +5.7% |
| 6个月 | +17.4% | +10.6% |
| 1年 | -1.6% | +18.6% |
| 今年以来 | +0.1% | +1.1% |
DAY 基本面分析
收入与盈利能力 DAY在2025年第三季度实现收入4.816亿美元，较第二季度的4.647亿美元环比增长。但由于大额其他支出影响，净利润率从上季度的正4.6%骤降至-40.9%，盈利能力显著恶化。公司保持62.7%的健康毛利率，表明核心业务在扣除运营费用前仍具盈利性。
财务健康状况 公司维持保守债务结构，债务比率14.1%和负债权益比45.5%均处于低位。但流动性似乎受限，流动比率仅1.04且现金覆盖率极低。现金流负债比0.03显示其通过经营现金流偿债能力有限。
运营效率 最新季度运营指标显示挑战：资产回报率（-2.3%）和权益回报率（-7.3%）均为负值。资产周转率维持在0.06的低位，表明公司资产利用效率低下。经营现金流与销售额比率6.5%反映核心业务现金生成能力一般。
最近两年营收 & 净利润走势
最近两年营收 & 净利润走势
公司主要靠什么赚钱？
公司主要靠什么赚钱？
估值分析：DAY是否被高估？
基于不同指标，DAY的估值呈现矛盾景象。极高的TTM市盈率226.69以及偏高的市净率4.11和市销率6.0显示该股显著高估。然而，负向远期市盈率和EV/EBITDA比率表明公司前瞻性基础处于亏损状态，而0.01的极低PEG比率则暗示市场预期巨额盈利增长，若实现或可支撑当前估值倍数。
由于行业平均数据缺失，无法进行对比分析。这导致难以将DAY的估值倍数与同业进行有效对标。缺乏行业背景限制了对当前股价反映公司特定因素还是行业估值趋势的判断能力。
投资风险提示
当然。以下是DAY的专业风险分析。
1. 波动性风险 该股贝塔值1.181显示其存在中高波动风险，理论波动性比大盘高18%，预示投资者需预期更大的双向价格波动。过去一年-33.41%的最大回撤证实了这种波动性，表明曾出现从峰值大幅下跌的历史记录，在市场下行期存在资本减值的高风险。
2. 其他风险 未报告空头头寸表明市场目前未察觉该股存在强烈的即时下行催化剂或高估风险。但看空情绪缺失并不排除其他固有风险，如交易流动性不足或个股基本面挑战。投资者仍需审视公司财务健康、行业地位和交易量，这些因素可能构成空头数据未捕捉的重大风险。
常见问题
看跌。 鉴于分析师一致给出"卖出"评级、净收入比率为-40.9%的负盈利能力，以及基于传统指标（TTM市盈率226.69）显得过高的估值，DAY并非具有吸引力的买入标的。虽然其保持较高的毛利率和较低负债，但运营效率低下、流动性受限和高波动性的组合使其成为高风险选项。该股可能仅适合押注未来盈利大幅转机的高风险承受能力投机者。
基于相互矛盾的指标，从传统盈利能力角度看DAY似乎被高估。关键估值比率如市盈率（226.69）和市销率（6.0）相对于典型市场水平极高。尽管极低的PEG比率（0.01）表明市场正在定价巨大的未来盈利增长，但这并未得到当前基本面的支持——当前基本面显示盈利能力为负、资产/股本回报率差且净收入恶化。若实际盈利没有显著即时改善，当前股价似乎难以持续。
基于对所提供信息的专业评估，持有DAY股票的关键风险按重要性排序如下：
1. 盈利能力风险： 公司面临盈利能力急剧下滑的风险，净收入比率因巨额非运营支出暴跌至-40.9%即为明证。 2. 波动性与估值风险： 股票的高贝塔值（1.181）和接近52周高点的位置带来显著的价格回调风险，尤其考虑到其历史最大回撤达-33.41%。 3. 流动性及财务灵活性风险： DAY的流动性受限（流动比率为1.04，现金覆盖率极低），对履行短期义务和运营灵活性构成风险。
基于现有分析，我对DAY直至2026年的预测具有高度投机性，因其估值与当前负盈利能力之间存在巨大脱节。
* 目标价格区间： 除非出现戏剧性转机，基本情况下的股价似乎容易从当前69.35美元大幅下跌，而看涨情形则需要成功实现隐含增长才可能重返或超越当前水平。 * 关键增长驱动因素： 主要驱动因素包括成功实现运营转机以达成可持续盈利、资产周转效率实质性改善，以及解决紧张流动性为增长提供资金。 * 主要假设： 此预测假设管理层能够解决严重的盈利能力问题，且市场的高增长预期最终得以实现——这目前并未得到基本面的支持。 * 不确定性： 预测具有极高不确定性，若预期的运营改善未能实现，将面临股价大幅回调的高风险。
分析表明，由于基本面疲弱和高风险，不建议在任何投资期限配置DAY。仅作说明用途：长期投资者（3年以上）应避开DAY，除非押注于投机性转机；中期投资者（6个月至3年）面临不可接受的波动性和盈利风险；短期交易者（6个月内）或可利用其高贝塔驱动的价格波动获利，但风险巨大。该股高贝塔值（1.181）和严重最大回撤（-33.41%）意味着其波动性天然利于极短期交易而非持有，但 underlying 疲弱的基本面使其对大多数投资者而言不可取。