百胜餐饮集团

YUM

YUM!
Brands(百胜餐饮集团)在零售餐饮行业运营,旗下拥有肯德基、必胜客和塔可贝尔等快餐连锁品牌。作为全球餐饮巨头,公司凭借其标志性品牌组合和高利润的以特许经营为主的商业模式,持续创造稳定收益。

$163.48 +0.57 (+0.35%)

更新时间:2026年02月19日 16:00 EST

Rockflow Bobby 量化交易模型 分析 ✓ 每日更新

投资观点:YUM值得买吗?

基于全面评估,YUM展现出引人注目的投资价值,给予买入建议。

技术面强劲,显示该股动能显著且相对强度突出,波动性低于市场。基本面方面,公司展现出强劲收入增长和健康盈利能力,但投资者应关注其高企的债务水平。虽然部分现金流指标显示估值偏高,但低于1.0的市盈增长比率表明股价相对于预期盈利增长定价合理。鉴于其防御特性和坚实的运营基础,YUM有望持续表现,对于寻求稳定兼具增长潜力的投资者而言是具吸引力的持仓。

*注:此非投资建议,仅供参考。*

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YUM未来12个月走势预测

RockFlow 模型预测:2026年三种情景

基于全面分析,YUM的12个月展望积极,其强劲运营动能和防御性商业模式提供支撑。关键催化剂包括持续的国际扩张(尤其其肯德基和必胜客品牌在中国等高增长市场),以及推动同店销售额的数字化和外卖举措的成功执行。主要潜在风险涉及影响消费者可自由支配支出的宏观经济压力及外汇汇率波动。虽未提供具体分析师目标价,但该股强劲的基本面及基于增长前景的合理估值(市盈增长比率<1.0)表明未来一年风险回报前景有利。

华尔街共识

大多数华尔街分析师对百胜餐饮集团未来12个月的走势持乐观态度,主流目标价集中在$163.48左右,表明普遍预期公司仍有上涨空间。

平均目标价
$163.48
30位分析师预测
隐含上涨空间
+0%
相对当前价格
分析师数量
30
覆盖该股票
价格区间
$131 - $213
分析师目标价范围
Buy 买入
12 (40%)
Hold 持有
18 (60%)
Sell 卖出
0 (0%)

投资YUM的利好利空

综合来看,YUM具备一定的投资价值,但也面临多重挑战。以下是投资该股票前需要权衡的主要因素。

Bullish 利好
  • 空头兴趣减少: 空头兴趣显著下降表明市场信心增强。
  • 强劲的长期表现: 该股过去五年上涨59%。
  • 分析师目标价上调: 分析师共识目标价从161.40美元上调至165.56美元。
  • 高机构持股: 85%的机构持股表明强大的专业投资者支持。
Bearish 利空
  • 高管股票出售: 肯德基部门CEO出售股票,可能暗示内部担忧。
  • 潜在高估风险: 强劲多年上涨后股价可能已显拉伸。
  • 易受机构操作影响: 高机构持股使股价易受其交易影响。
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YUM 技术面分析

YUM展现出强劲的中期表现,尽管其防御性特征通常伴随低波动性,但仍显著跑赢大盘。该股动能稳固,鉴于其贝塔系数特征,回撤幅度相对温和。

过去三个月,YUM实现9.77%的强劲回报,跑赢大盘9.0%,显示其相对强度突出。2.31%的月度涨幅表明积极动能得以延续,而0.657的低贝塔值从风险调整角度使这一表现尤为亮眼。

当前股价较52周高点165.32美元仅低0.8%,在持续上涨后YUM技术面已显拉伸且可能超买。尽管该股从52周低点137.33美元反弹势头强劲,但逼近历史高位仍需谨慎对待当前积极动能。

📊 Beta 系数
0.66
波动性是大盘0.66倍
📉 最大回撤
-15.0%
过去一年最大跌幅
📈 52周区间
$137-$165
过去一年价格范围
💹 年化收益
+8.3%
过去一年累计涨幅
时间段 YUM涨跌幅 标普500
1个月 +6.7% +1.0%
3个月 +9.2% +1.9%
6个月 +15.1% +6.5%
1年 +8.3% +12.1%
今年以来 +8.6% +0.2%

YUM 基本面分析

收入与盈利能力: YUM表现出强劲收入增长,2025年第四季度收入环比第三季度增长27%,达25.1亿美元。盈利能力指标健康,第四季度净利润率为21.3%,29.4%的强劲营业利润率提供支撑。公司保持稳健的EBITDA表现,显示运营管控有效。

财务健康状况: 公司杠杆水平令人担忧,负债比率超过1.4,但5.5倍的利息覆盖率为代表的强劲偿付比率缓解了此风险。营运现金流看似充足,每股产生2.22美元,而-62天的现金转换周期反映其高效的营运资本管理和有利的供应商条款。

运营效率: YUM的运营表现信号不一,总资产回报率6.5%和资产周转率0.31均属温和。值得注意的是,负净资产回报率需进一步探究权益结构变化。1.57的固定资产周转率表明其利用长期资产创造收入的效率合理。

本季度营收
$2.0B
2025-09
营收同比增长
+8.4%
对比去年同期
毛利率
70.3%
最近一季
自由现金流
$1.6B
最近12个月

最近两年营收 & 净利润走势

最近两年营收 & 净利润走势

公司主要靠什么赚钱?

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估值分析:YUM是否被高估?

基于现有指标,YUM的估值呈现复杂图景。约19.7倍的远期市盈率比30.9倍的高静态市盈率更显合理,预示盈利增长预期。0.57的市盈增长比率尤为突出,低于1.0通常表明相对于盈利增长潜力股价可能被低估。然而,负市净率使该指标无效,而65.7倍的高企业价值倍数则显示基于现金流的估值偏高。

遗憾的是,由于缺乏行业平均数据,无法进行同业比较。要准确评估YUM相对于餐饮业竞争对手的估值,需要市盈率、市净率和企业价值倍数等指标的对比数据。缺乏此背景,分析仅限于对公司独立估值指标的绝对评估。

PE
31.2x
最新季度
与历史对比
处于中位
5年PE区间 17×-44×
vs 行业平均
N/A
行业PE约 N/A×
EV/EBITDA
65.7x
企业价值倍数

投资风险提示

波动性风险: YUM波动性低于平均水平,贝塔值0.657表明该股通常比大盘波动低34%。较低贝塔值辅以相对温和的-14.96%一年最大回撤,显示近期市场下跌期间下行控制得当。总体而言,该股展现出防御特性,对大幅价格波动的敞口有限。

其他风险: 无明显空头头寸暗示机构投资者对其基本面弱点的投机或看空情绪微弱。这种缺乏压力的局面可视为积极,但并未消除其他固有风险,如影响消费者支出的宏观经济压力或影响整个餐饮业的商品成本通胀冲击。该股固有的行业风险仍是非波动性相关的主要担忧。

常见问题

YUM是值得买入的好股票吗?

中性:YUM在当前水平似乎估值合理,风险回报平衡。支持因素包括强劲的运营动能、防御性低贝塔特性以及合理的远期市盈率,但这些被高企的绝对估值倍数和接近52周高点的可能超买所抵消。该股最适合寻求防御性餐饮板块稳定敞口的长期、注重收益的投资者,但即时上行空间可能有限。

YUM股票是被高估还是被低估?

基于现有指标,YUM似乎适度低估。关键指标包括0.57的有利市盈增长比率(表明价格相对于盈利增长较低)和约19.7倍的远期市盈率。虽然负市净率等某些指标无效,但引人注目的市盈增长比率,加上公司强劲的盈利能力(21.3%的净利润率)和稳健的收入增长,表明股价未完全反映其增长预期。潜在低估的主要原因是其高增长率与当前估值倍数之间存在显著脱节。

持有YUM的主要风险是什么?

基于所提供信息,持有YUM股票的关键风险按重要性排序如下:

1. 高财务杠杆: 公司资产负债表风险显著,负债比率超过1.4,若利率上升或盈利能力下降,尤其可能制约财务灵活性。 2. 周期性行业敞口: 作为餐饮运营商,YUM面临固有的宏观经济风险,其业绩易受消费者可支配收入压力和商品成本通胀上升的影响。 3. 估值与技术性衰竭: 该股在强劲跑赢大盘后交易于52周高点附近,表明可能技术性超买且易受价格回调影响。 4. 运营效率担忧: 混合的运营指标,如温和的总资产回报率(6.5%)和负净资产回报率,表明其从资产和权益基础产生回报的效率可能存在不足。

YUM在2026年的价格预测是多少?

根据所提供的分析,以下是YUM股票截至2026年的战略预测。

2026年价格预测: 基准情景目标价格区间为180-200美元,看涨情景下可达220美元以上,主要驱动力为持续的国际扩张和数字化销售增长。关键假设包括消费者支出保持稳定,以及在中国等关键市场成功执行品牌战略。由于潜在的宏观经济压力和外汇波动可能显著影响实际业绩,此预测存在高度不确定性。