CACI國際公司
CACICACI是一家主要服務於美國聯邦政府的技術和專業服務公司。
作爲領先的國防和情報IT專家，該公司以國家安全任務和複雜政府技術解決方案方面的專業知識而聞名。
更新時間：2026年02月20日 16:00 EST
投資觀點：CACI值得買嗎？
CACI國際公司分析
技術分析 CACI長期表現令人印象深刻，較52周低點已近翻倍，其低貝塔值支撐了相對穩定性。儘管近期的月度疲軟使該股較峯值下跌約13.5%，但仍處於其年度區間的高位——暗示可能存在超賣狀況。如果整體趨勢持續，這爲CACI可能的反彈奠定了基礎。
基本面分析 CACI保持穩定的收入和盈利能力，營業利潤率一致，適度的槓桿得到健康流動性的支持。運營效率尚可但並不突出，資產利用率有提升空間。作爲政府承包商，其表現與聯邦支出週期緊密相連，使得收入可預測性成爲一把雙刃劍。
估值與風險 估值指標似乎偏高，高市盈率和企業價值倍數以及負的市盈增長比表明存在增長擔憂。然而，低波動性、最小的空頭興趣和強勁的流動性緩解了這些風險。主要風險源於對政府預算的依賴，而非市場情緒。
投資建議 CACI提供了防禦性穩定性和長期增長潛力的誘人組合，由於近期回調，目前交易價格存在暫時折價。儘管估值有些偏高，但其低波動性和穩定的政府支持收入爲抵禦市場動盪提供了緩衝。尋求國防板塊穩定敞口的投資者可能會發現這是一個合適的切入點，但應密切關注聯邦預算進展。
*注意：此非投資建議，僅供參考。*
CACI未來12個月走勢預測
RockFlow 模型預測：2026年三種情境
基於所提供的分析，以下是CACI國際公司的12個月展望：
CACI的12個月展望：
對CACI的展望爲適度積極，驅動力在於其作爲與穩定但增長的美國國防和情報預算掛鉤的防禦性標的；關鍵催化劑將是新聯邦支出法案的通過和執行，這將提供收入可見性。主要風險仍然是對政府支出週期的高度依賴，任何預算壓力或延遲都可能影響增長，並證明其當前高估值的合理性。雖然缺乏具體的分析師目標價，但CACI近期從峯值回調13.5%以及低貝塔值表明，如果聯邦支出勢頭得以維持，該股可能反彈至其52周區間的高位，目標價範圍大致估計在650美元至700美元之間。
華爾街共識
大多數華爾街分析師對CACI國際公司未來12個月的走勢持樂觀態度，主流目標價集中在$586.03左右，表明普遍預期公司仍有上漲空間。
投資CACI的利好利空
綜合來看，CACI具備一定的投資價值，但也面臨多重挑戰。以下是投資該股票前需要權衡的主要因素。
利好
- 近期股價飆升: 受積極公司消息影響，股價跳漲3.6%，並創下歷史新高。
- 分析師樂觀情緒: 分析師看好CACI，認爲其是一隻前景光明的科技股。
- 強勁勢頭: 受強勁基本面推動，該股三個月內上漲11%。
- 政府合同獲勝: 近期贏得的政府合同推動股價上漲49%。
利空
- 內部人士拋售: 董事賣出3,000股，引發了對內部人士信心的擔憂。
- 估值擔憂: 49%的漲幅引發了對剩餘隱藏價值的質疑。
- 內部人士拋售模式: 多位高管近期一直在出售股份。
CACI 技術面分析
儘管近期出現波動，CACI展現了卓越的長期實力，較其52周低點已近翻倍。該股的低貝塔值表明其表現相對大盤更爲穩定，儘管過去一年經歷了中等程度的最大回撤，反映出一定的階段性壓力。
該股近期面臨阻力，過去一個月下跌了6%，但三個月內仍維持小幅正回報。在此三個月期間，CACI表現略遜於大盤約1.18%，表明儘管有名義漲幅，但近期處於相對弱勢期。
當前交易價格爲591.2美元，CACI較其52周高點低約13.5%，位於其年度區間的上部。雖然未達極端水平，但近期的月度下跌表明，相對於其強勁的長期趨勢，該股可能正接近潛在的超賣狀態。
| 時間段 | CACI漲跌幅 | 標普500 |
|---|---|---|
| 1個月 | -7.4% | +0.6% |
| 3個月 | -0.8% | +2.6% |
| 6個月 | +16.3% | +6.9% |
| 1年 | +79.2% | +14.9% |
| 今年以來 | +9.1% | +0.9% |
CACI 基本面分析
收入與盈利能力 CACI展現出穩定的季度表現，第二季度收入爲22.2億美元，較第一季度的22.9億美元出現小幅季節性下降。盈利能力指標保持穩定，兩個季度的營業利潤率均爲9.3%，不過第二季度的淨利潤率從第一季度的5.5%微升至5.6%。公司盈利保持穩定，第二季度稀釋後每股收益爲5.59美元，而第一季度爲5.63美元。
財務健康狀況 公司保持穩健的流動性，流動比率爲1.97，現金比率爲0.39。雖然債務權益比爲0.92表明存在適度槓桿，但4.6的利息覆蓋率爲償債提供了足夠的保障。經營現金流覆蓋率似乎健康，支持了持續的義務履行。
運營效率 CACI的運營效率顯示有提升空間，資產週轉率爲0.25，淨資產收益率爲2.9%。40天的現金轉換週期反映了高效的營運資本管理，而3.8的固定資產週轉率表明長期資產得到有效利用。這些指標表明，相對於所用資本而言，其運營表現尚可但並非卓越。
最近兩年營收 & 淨利潤走勢
公司主要靠什麼賺錢？
估值分析：CACI是否被高估？
估值水平： 基於多項指標，CACI當前估值似乎偏高。TTM市盈率25.19和遠期市盈率23.70表明該股以溢價估值交易，而極高的企業價值倍數58.1進一步放大了這一點。-22.4的市盈增長比表明要麼盈利增長預期爲負，要麼存在會計異常，使得經增長調整的估值難以做出積極解讀。
同業比較： 由於缺乏具體的行業平均數據進行比較，很難將這些估值指標置於行業常態背景下審視。然而，高盈利倍數和負的經增長調整指標相結合，表明CACI的交易估值可能相對於其行業內的典型市場估值存在溢價。行業基準的缺失限制了當前進行明確的比較分析。
投資風險提示
波動性風險： CACI表現出低於平均水平的波動性風險，貝塔值爲0.597，表明其波動性比大盤低約40%。相對溫和的-15.22%的一年最大回撤也證實了這一點，表明該股經歷的峯谷跌幅有限。因此，與整體市場相比，該股的系統性風險和下行波動風險較低。
其他風險： 缺乏顯著的空頭興趣意味着專業交易員不預期短期內會出現大幅價格下跌，從情緒角度看這是一個積極指標。然而，作爲政府服務承包商，CACI仍然高度暴露於聯邦預算週期、合同重新競標以及潛在項目延遲或取消的相關風險。對於該股而言，這些運營和客戶集中風險比市場驅動的流動性或投機擔憂更爲重要。
常見問題
對於具有中期投資期限和中等風險承受能力的投資者而言，看法積極。CACI受益於強大的機構支持，所有14位分析師均給予買入評級，並展現出具有彈性基本面，收入穩定且利潤率健康，近期政府合同獲勝提供了支撐。儘管高估值指標和內部人士拋售需要謹慎，但該股的低貝塔值和近期從高點回調爲尋求國防板塊敞口的耐心投資者提供了相對有利的切入點。
基於所提供的指標，CACI似乎被高估。其TTM市盈率25.19和遠期市盈率23.70偏高，表明其盈利定價存在溢價。極度負值的-22.4市盈增長比預示着負的盈利增長預期，這與其高昂的盈利倍數形成鮮明對比。儘管公司保持穩定的盈利能力和財務健康，但鑑於暗示缺乏短期盈利增長，這並不能證明如此高估值的合理性。
基於所提供的信息，以下是持有CACI股票的關鍵風險，按重要性排序：
1. 聯邦預算和合同執行風險： 作爲政府服務承包商，CACI高度暴露於聯邦預算週期、合同重新競標以及潛在項目延遲或取消的風險。 2. 適度財務槓桿風險： 公司以0.92的債務權益比和4.6的利息覆蓋率運營，表明存在適度槓桿水平，如果盈利下降或利率上升，可能對財務造成壓力。 3. 運營效率欠佳風險： 2.9%的淨資產收益率和0.25的資產週轉率等指標表明，公司對其所用資本產生的回報相對較低，這可能限制盈利能力和增長。
基於CACI穩定的政府合同業務及當前基本面，現提供截至2026年的預測：
2026年預測與目標價區間： 我們預計到2026年將實現基準目標價750-800美元及看漲目標價850-900美元，主要驅動力包括國家安全與情報IT領域的持續預算支持、高利潤率人工智能及網絡安全解決方案的規模化應用，以及潛在增值收購。核心假設包括：營收保持中個位數年增長率，營業利潤率穩定在9%-10%區間，且聯邦資金撥付週期未出現重大中斷。但需注意，此預測存在顯著不確定性，因CACI的業績高度依賴國會撥款，且可能受預算延遲或國防開支優先級調整的影響。