CACI國際公司

**CACI國際公司分析**

技術視角 儘管近期弱勢，CACI展現出強勁長期表現，股價較52周低點高出74%。該股低貝塔值表明其以相對穩定性應對市場波動。雖然近期表現不及大盤，但從超買水平回落可能爲關注穩定增長的投資者提供中性至有利的入場點。

基本面優勢 CACI保持穩健盈利能力，即使在收入小幅收縮期間淨利潤率仍微升。其財務健康狀況強勁，特徵爲低負債、強流動性和持續現金流生成。雖然ROE和資產週轉率等運營效率指標顯示有提升空間，但公司紀律嚴明的執行力支撐了盈利穩定。

估值與風險考量 TTM市盈率約24倍，CACI估值看似合理，但同業數據缺乏限制了比較洞察。近期盈利壓力導致的負PEG比率值得關注，但低貝塔值和最小空頭頭寸反映投資者信心和低波動風險。整體市場或板塊特定流動性風險仍存，但總體風險敞口適中。

推薦 CACI代表紀律嚴明的投資，具有韌性基本面和可控風險。其穩定性、強勁資產負債表及近期下跌後的技術定位支持有利的風險回報特徵。對於尋求低波動性國防和IT服務股敞口的投資者，CACI爲買入評級。始終考慮個人投資目標和市場條件。

RockFlow 模型預測：2026年三種情境

基於所提供分析，以下是CACI國際公司12個月展望：

CACI國際公司12個月展望

未來12個月，CACI有望實現穩定表現，關鍵催化劑包括其在韌性強的政府IT和國防服務領域的強勢定位、低負債的穩健資產負債表以及支持運營和潛在戰略舉措的持續現金流生成。主要風險是收入小幅收縮的持續，這可能施壓盈利增長並驗證當前負PEG比率，同時面臨更廣泛的板塊特定預算或流動性變化。鑑於缺乏具體分析師目標價，但考慮其合理的TTM市盈率及近期下跌後有利的風險回報特徵，590美元至630美元的目標價區間似乎可實現，相對當前573.32美元價格呈現適度上行空間。

華爾街共識

大多數華爾街分析師對CACI國際公司未來12個月的走勢持樂觀態度，主流目標價集中在$591.20左右，表明普遍預期公司仍有上漲空間。

綜合來看，CACI具備一定的投資價值，但也面臨多重挑戰。以下是投資該股票前需要權衡的主要因素。

儘管近期表現疲軟，CACI仍展現出強勁的長期業績，當前股價較52周低點顯著上漲。

過去一個月和三個月，該股分別下跌9.77%和2.27%，季度表現落後大盤2.7%，表明近期相對弱勢。儘管出現短期回調，該股的低貝塔值表明其波動性低於整體市場。

當前股價較52周低點高出約74%，較歷史高點低約16%，處於年內區間上半部。經歷近期下跌後，該股似乎正脫離超買區域，可能接近更中性的技術狀態。

收入與盈利能力 季度收入從22.9億美元小幅下降至22.2億美元，而盈利能力指標保持穩定。淨利潤率微升至5.58%，得益於維持在9.3%附近的穩定營業利潤率。這展示了CACI在收入小幅收縮情況下維持盈利能力的能力。

財務健康狀況 CACI保持強勁財務地位，負債權益比低至0.11，利息覆蓋率達4.6倍。流動比率1.97表明良好短期流動性，現金流負債比0.33顯示其經營現金流足以償付債務。

運營效率 運營效率表現中等，ROE爲3.0%，資產週轉率0.25。40天的現金轉換週期反映合理的營運資本管理，但相對較低的資產利用率表明資本效率有提升空間。穩定的運營指標顯示現有商業模式下的持續執行力。

估值水平：CACI的TTM市盈率24.05和遠期市盈率23.70表明估值水平一致，預示市場預期盈利穩定。雖未達極端水平，但缺乏行業基準時，單獨市盈率對判斷高估或低估的參考價值有限。由於盈利增長爲負導致的負PEG比率，使得基於增長的估值指標在此分析中不可靠。

同業比較：因缺乏行業平均數據無法進行同業比較。PE、PB和EV/EBITDA比率基準指標的缺失，導致難以評估CACI相對於行業同行的估值水平。此分析應在獲得可比行業數據後重新進行。

波動性風險：CACI相對於整體市場呈現低波動性風險，貝塔值0.597表明其波動性比市場指數低約40%。過去一年-15.22%的最大回撤進一步反映其歷史價格走勢比波動性更高的股票更爲穩定。

其他風險：顯著缺乏大量空頭頭寸表明市場信心充足，股價面臨的投機壓力極小。但與其他股票一樣，其仍面臨取決於交易量和影響板塊的整體市場條件的流動性風險。